Тдц расшифровка: Трансформаторы ТД, ТЦ, ТДЦ, что это такое, расшифровка, характеристики

alexxlab | 14.11.1974 | 0 | Разное

Основные данные повышающих трансформаторов | Трансформаторы

Тип	SНОМ, МВА	UНОМ,  кВ		Потери, кВт		UК, %	iХ, %	С обмоток, пФ		Размеры, м			Масса, т
		ВН	НН	РХ	РК			ВН	НН	l	b	h	полная	Транспорт-ная	Акт. Части	Бака верх. части	масла
																	полная	Транс-портная
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19
КЛАСС НАПРЯЖЕНИЯ 110 кВ. ГОСТ 12965-67
ТД-40000/110*	40	121	6,3 10,5	42	175	10,5	0,7	12300	18500	7,35	4,95	5,9	70,5	57	39,8	5,5	16,4	9,4
ТД-80000/110*	80		3,15 6,3	89	315		0,6	15900	28000	7,75	4,84	6,62	102	81	61	6	20,5	11,5
ТДЦ-80000/110*			10,5 13,8	70						6,75	4,3	6,92	96	82	60		15,0	11,5
ТДЦ- 125000/110*	125			120	520		0,55	18800	29000	7,55	4,47	7,18	129	114	86	8	23,0	18,8
				120	520					7,45	5,12	7,21	128				18,7	15,0
ГОСТ 12965-74
ТДЦ-200000/110	200	121	15,75 18	170	550	10,5	0,5	19500	32300	7,56	3,55	7,1	188	160	126	7,5	24,3	22
ТДЦ-250000/110	250		13,8 18 15,75	200	640				32700	14	–	6,73	203	170	140	8,1	22,5	17,5
ТДЦ-400000/110	400		20	320	900		0,45	39000	51200	11,75	3,8	7,75	336	270	216	23,4	33	26
КЛАСС НАПРЯЖЕНИЯ 150 кВ. ГОСТ 17546-72
ТДЦ-125000/150	125	165	10,5 13,8	110	380	11	0,5	20000	30000	9,58	5,3	7,3	165	147,3	99,8	12,1	34,5	30
ТДЦ-250000/150	250		10,5 13,8 15,75	190	640			19600	31000	8,2	3,27	7,03	237	190	154	14	36	10
ТДЦ-400000/150	400		20	320	1320		2	38800	52000	10,56	3,8	7,22	352	315	230	22,8	42,5	35
Продолжение табл.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19
КЛАСС НАПРЯЖЕНИЯ 220 кВ. ГОСТ 15957-70
ТДЦ-80000/220	80	242	6,3 10,5 13,8	105	320	11	0,6	14400	22300	8,85	5,19	6,88	150	132	79	6	45,7	–
ТДЦ-125000/220	125		10,5 13,8	135	380		0,5	14500	26500	9,5	5,6	7,13	169	149	99,8	12	34	31
ТДЦ-200000/220	200		13,8 15,75 18	200	580		0,45	26100	35300	7,75	5,97	7,04	206	177	130	7,6	38	34
ТЦ, ТДЦ-250000/220	250		13,8 15,75	240	650			16300	30300	11,7	5,65	7,13	248	213	162	13,2	41,5	30
ТЦ, ТДЦ-400000/220	400		13,8 15,75 20	330	880		0,4	17300	33200	12,53	4,47	7,73	352	315	230	24	45,8	44
ТЦ, ТДЦ-630000/220	630		15,75 20	380	1300	12,5	0,35	–	–	13,76	6,74	8,06	477	391	340	21,2	75	5
КЛАСС НАПРЯЖЕНИЯ 330 кВ. ГОСТ 17545-72
ТДЦ-125000/330	125	347	10,5 13,8	145	360	11	0,45	–	–	–	–	–	–	140	97,4	–	16,2	–
ТДЦ-250000/330	250		13,8 15,75	240	605									–	–	–	–	–
ТДЦ-400000/330	400		15,75 20	365	810		0,4	19400	3470	13,14	4,15	9,45	361	267	222	19,6	68	–
ТДЦ-630000/330	630			405	1300		0,3	26200	40000	14,81	5,20	9,08	468	365	309	30,0	85,0	9
ТДЦ-1000000	1000		24	470	2200	11,5		31800	51700	14,71	5,20	9,28	558	400	354	28,0	110,0	3
КЛАСС НАПРЯЖЕНИЯ 500 кВ. ГОСТ 17544-72
ТЦ (ТДЦ)-250000/500	250	525	15,75	230	600	13	0,45	–	–	11,1	5,3	9,8	270	200	–	–	–	5
ТДЦ-400000/500	400		13,8 15,75 20	350	800	12,6	0,40	15400	39800	12,83	5,65	9,90	410	354	222	19,6	62,7	54
Окончание табл.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19
ТДЦ-630000/500	400	525	15,75 20 24	500	1300	14	0,35	16400	31500	13,75	6,35	10,3	484	400	350	30	75,3	–
ТЦ-1000000/500	1000		24	600	2000	14,5	0,28	–	–	14,50	7,00	10,5	560	460	410	35,0	70,0	–
ОРЦ-135000/500	135		13,8-13,8	130	460	12,5	0,45			11,50	4,3	10,1	175	160	97	10	45	40
ОРЦ-333000/500	333		15,75-15,75 20-20 24-24	165	950	12,5	0,35			11,80	5,3	10,5	375	350	250	25	70	65
ОРЦ-417000/500	417		15,75-15,75 20-20 27-27	255	1180	13,0	0,30			11,40	4,7	10,2	361	271	230	19,5	70	–
ОРЦ-533000/500	533		18-18 24-24	300	1250			25500	8500	11,50	4,30	10,1	373	337	244	25	60	58
КЛАСС НАПРЯЖЕНИЯ 750 кВ.
ОРЦ-417000/750	417		20-20 24-24 27-27	410	800	12,0	–	–	–	11,36	7,4	11,3	410	380	280	–	75	70

Примечания:

1. Расшифровка условного обозначения типа трансформатора: Т – трехфазный, О – однофазный; вид охлаждения: Ц – принудительная циркуляция воды и масла. Остальное – см. примечания к табл. основные данные двухобмоточных трансформаторов.
2. Трансформаторы класса напряжения 110÷220 кВ мощностью до 200 МВ·А включительно выполнены с ПБВ на стороне ВН, трансформаторы 110÷220 кВ мощностью 200 МВ·А и 330÷500 кВ всех мощностей выполнены без ответвлений.

Расчет формулы однокамерных и двухкамерных стеклопакетов STiS

Формула стеклопакета показывает, какова конструкция стеклопакета. Она представляет собой расшифровку свойств стеклопакета и описывает характеристики основных материалов, используемых при изготовлении.

Как читать формулу стеклопакета?

Формула всегда начинается с внешнего стекла, выходящего на улицу.
Сначала указывается толщина применяемого стекла, далее через дефис обозначается ширина дистанционной рамки, затем указывается толщина внутреннего стекла, через дефис – снова ширина дистанционной рамки и последнее значение – толщина последнего стекла, “смотрящего” в интерьер.

На примере общей формулы это выглядит так:

Перед формулой стеклопакета обычно может стоять обозначение числа камер стеклопакета:
СПО — однокамерные стеклопакеты, СПД — двухкамерные стеклопакеты

Обозначения в формуле стеклопакета:

4М1 – для изготовления качественных стеклопакетов основным материалом является прозрачное стекло марки М1, толщиной 4 мм. Применение стекол меньшей толщины для оконных стеклопакетов не рекомендовано ГОСТом. Марка качества М1 – гарантия того, что в окне будет наименьшее количество оптических искажений, пузырьков и других дефектов.

Обозначения информируют о применении специального стекла:

И – низкоэмиссионное, энергосберегающее стекло с твердым напылением частиц оксида серебра. Можно встретить и другие обозначения этого стекла: Pilkington Optitherm S3, ClimaGard N, CLGuN, Top-N, Top-N+, i-стекло, И-стекло.

MF – мультифункциональное стекло с теплосберегающими и солнцезащитными свойствами. Можно встретить и другие обозначение этого стекла: Pilkington Lifeglass^®, Pilkington SunCool, SC70/40, ClimaGard Solar, GuSolar, StopReyNeo, StRNeo.

SPGU – обозначение стекла с универсальными свойствами. Разработанно специалистами концерна SP Glass.

3.3.1 или 4.4.1 – многослойное стекло триплекс с применением стекла толщиной 3 мм (или 4 мм) и специальной ПВБ пленки толщиной 1 мм, которое используется в ударостойких стеклопакетах. Также допустимы обозначения: Stratobel Clear 3.3.1 (4.4.1) и Optilam Clear 3.3.1 (4.4.1).

Зак (или З) – закаленное стекло, применяется при изготовлении стеклопакетов с повышенной безопасностью.

A (или Activ Clear) – самоочищающееся стекло, применение которого в стеклопакете позволяет мыть окна значительно реже обычных.

Примечание: некоторые стекла могут одновременно быть наделены несколькими функциями. В таком случае формула стекла будет включать в себя сразу несколько обозначений специального стекла.
Например, 4.4.1DSN WP – многослойное мультифункциональнное стекло “DSN White Platinum”.

Обозначение заполнения камеры стеклопакета:

Ar (или А) – обозначает наличие в камере стеклопакета газа аргон.

Специальное обозначение дистанционной рамки в стеклопакете:

TSS или TSS2 – обозначение дистанционной теплой рамки (системы терморазрыва), которая применяется в производстве всей серии продукции Теплопакет^® STiS.

Для примера, формула с теплой дистанционной рамкой выглядит так: (24) 4DS NTRL– 16TSS2 Ar – 4M1, которая расшифровывается как однокамерный стеклопакет общей тощиной 24 мм с внешним мультифукциональным стеклом DS NTRL (толщиной 4 мм), с теплой дистанционной рамкой системы TSS (шириной 16 мм), с заполнением межстекольного пространства аргоном и с внутренним прозрачным стеклом марки М1.

Обычная алюминиевая рамка в формуле стеклопакета никак не обозначается дополнительно. Подразумевается по умолчанию в формуле стеклопакета при указании используемой ширины, которая может варьироваться от 6 мм до 30 мм.

Алюминиевая рамка с нанесением логотипа STiS.

Алюминиевая рамка с нанесением логотипа STiS.

Обозначение декоративных и цветных стекол:

SatMat – матовое стекло, полученное методом химической обработки поверхности.

Цветное стекло делится на два основных:

• тонированное в массе, которое окрашено в определенный цвет;
  
• рефлективное стекло, которое представляет собой стекло с зеркальным эффектом.
  

Палитра цветов стекол, применяемых для изготовления цветных стеклопакетов STiS, широка и разнообразна. Поэтому названий цветов большое множество (Neutral, Red Gold, Blue Sapphire, White Platinum, Royal Aquamarine, Bronze, Grey, Green, Blue и другие).

Подробнее ознакомиться с цветами стекол можно на странице «Цветное стекло STiS Color». Обратите внимание, что цвета стекол, представленные на сайте, могут в реальности немного отличаться от реального оттенка. Поэтому перед заказом стеклопакета с цветным стеклом выбирайте его по реальным образцам стекла.

Примеры и расшифровка некоторых формул стеклопакетов и Теплопакетов STiS.

Потребности заказчика могут быть самыми непредсказуемые, поэтому различные комбинации формул стеклопакетов из разного типа стекла, его свойств, цвета, ширины, а так же типа и размера дистанционной рамки, количества камер и тд может быть бесчисленное количество.

Для примера мы покажем лишь несколько наиболее популярных формул стеклопакетов и их расшифровку:

СПО (18) 4И-10-4М1: однокамерный стеклопакет шириной 18 мм с примененем обычной алюминиевой дистанционной рамки 10 мм с одним прозрачным энергосберегающим стеклом 4 мм и одним прозрачным стеклом толщиной 4мм марки М1.
Характеризуется как обещестроительный стеклопакет.

СПД (36) 4LGCl – 12Аr – 4М1 – 12Аr – 4M1: двухкамерный стеклопакет шириной 36 мм с применением одного прозрачного мультифункционального стекла “Lifeglass^® Clear” толщиной 4мм, двумя прозрачными стеклами толщиной 4мм марки М1, алюминиевой дистанционной рамки шириной 12 мм с заполнением в двух камерах стеклопакета газом аргон.
Характеризуется как стеклопакет с повышенными солнцезащитными и теплосберегающими функциями.

СПД (36) 6Зак – 10 – 4М1 – 12 – 4М1: двухкамерный стеклопакет шириной 36 мм с применением одного прозрачного закаленного стекла толщиной 6 мм, двумя прозрачными стеклами толщиной 4мм марки М1 и двумя алюминиевыми рамками шириной 10 и 12 мм.
Характеризуется как стеклопакет с дополнительными свойствами безопасности.

СПО (24) 4DSN WP – 16TSS2+Ar – 4М1: однокамерный Теплопакет^® STiS с применением одного мультифункционального стекла “DSN White Platinum” с серебристым оттеком толщиной 4мм, теплой рамки “TSS2” шириной 16мм, заполнением камеры газом аргон и одного прозрачного стекла марки М1 толщиной 4мм.
Характеризуется как высший класс стеклопакетов нового поколения с функциями повышенного теплосбережения, солнцезащиты и энергоэффективности.

СПД (36) 4Lifeglass^® Plus – 12TSS2+Ar – 4M1 – 12TSS2+Ar – 4M1: двухкамерный Теплопакет^® STiS с применением одного прозрачного мультифункционального стекла “Lifeglass^® Plus” толщиной 4мм, двумя дистанционными теплыми рамками шириной 12мм, двумя прозрачными стеклами толщиной 4мм марки М1 и заполнением камеры между стеклами газом аргон.
Характеризуется как высший класс стеклопакетов нового поколения с функциями повышенного теплосбережения и солнцезащиты, а таже со свойствами самоочищения.

Нанесение формулы стеклопакета.

Информация о стеклопакете, в том числе его формула, указывается на этикетке стеклопакета, что является неотъемлемым требованием ГОСТа по производству стеклопакетов. А также компания STiS дублирует информацию о формуле стеклопакета путем нанесения печати формулы на видимую часть дистанционной рамки внутри стеклопакета.

Помимо этого, вся продукция компании STiS обладает отличительной маркировкой, которая гарантирует оригинальное высокой качество производителя. Читать подробнее о маркировке и отличительных голограммах STiS.

Справочные данные по трансформаторам и автотрансформаторам с высшим напряжением 220—500 кВ

Тип	Sном, МВА	Напряжение обмотки, кВ			Габариты, м			Масса, т
		ВН	СН	НН	Длина	Ширина	Высота	масла	полная
Высшее напряжение 220 кВ
ТД-80000/220	80	242	—	6,3; 10,5; 13,8	6,35	4,45	5,45	45	160
ТДЦ-125000/220	125	242	—	10,5; 13,8	7,7	4,5	7.65	35	175
ТЦ-160000/220	160	242	—	13,8; 15,75	…	…	…	…	…
ТДЦ (ТЦ) -200000/220	200	242	—	13,8; 15,75; 18	12,6 (11,25)	5,6 (4,1)	7,55	46	215
ТДЦ (ТЦ) -250000/220	250	242	–	13,8; 15,75	11,4 (10,55)	4,2 (3,35)	8,8	42	250
ТДЦ (ТЦ)-400000/220-73(71)У1	400	242	—	13,8; 15,75; 20	12,55	4,475	7,725	…	365
ТДЦ-400000/220-78Т1	400	237	—	21	12,2	5,98	8,45	…	330
ТЦ-630000/220-74У1	630	242	—	15,75; 20	13,75	6,74	8,06	…	480
ТНЦ-630000/220	630	242	—	15,75; 20; 24	13,8	5,3	8,2	58	455
ТНЦ-1000000/220	1000	242	—	24	14.85	5,45	9,0	110	520
ТРДН-32000/220	32	230	—	6,3—6,3; 6,6—6,6; 11— 11; 11—6,6	8,4	5.55	7,85		110
ТРДНС-32000/220	32	230	—	6,3—6,3	…	…	…	…	…
ТРДНС-40000/220	40	230	—	6,3—6,3; 6,6— 6,6; 11—11; 11—6,6	8,15	5,3	7,3	27	105
ТРДНС-40000/ 220-80Т1	40	230	—	6,3—6,3	8,84	5,28	7,54	…	101,5
ТРДН-63000/220 (TPДЦН)	63	230	—	6,3—6,3; 6,6— 6,6; 11—11; 11—6,6	9,2 (8,8)	5,7 (5,35)	8,12 (8,15)	39	150 (140)
ТРДНС-63000/220	63	230	—	6,3—6,3	…	…	…	…	…
TPДЦН-100000/220	100	230	—	11—11	9,45	4,2	8	44	165
TPДЦН-160000/220	160	230	—	11—11	12,55	5,5	7,6	56	240
ТРДЦН-200000/220	200	230	—	11—11	…	…	…	…	…
ТДТН-25000/220	25	230	38,5	6,6; 11	9.6	5,15	8,05	40	120
ТДТН-40000/220	40	230	38,5	6,6; 11	9	5,35	7,35	31	110
ТДТН-40000/220-81У1	40	230	38,5	6,6; 11	8,88	5,215	7,2	30,3	106
ТДТН-63000/220	63	230	38,5	6,6; 11	…	…	…	…	…
ТДЦТН-63000/ 220-74Т1	63	230	36,3	6,6	8,95	5,27	7,48	…	148,2
ATДЦТН -63000/ 220/110	63	230	121	6,6; 11; 38,5	9,75	5,25	7.3	47	130
АТДЦТН-125000/ 220/110	125	230	121	6,3; 6,6; 10,5; 11; 38,5	11.3	5,15	7,15	48	160
АТДЦТН-200000/220/110	200	230	121	6,3; 6,6; 38,5	12	5.3	7,8	59	215
				10,5; 11
АТДЦТН-250000/ 220/110	250	230	121	10,5; 11	12,7	4,65	8,35	84	260
				38,5
АТДЦТН-250000/ 220/110-75У1	250	230	121	11; 13,8; 15,75	14	7,76	8,34	…	280
				38,5
Высшее напряжение 330 кВ
ТДЦ-125000/330	125	347	_	10,5; 13,8	10,5	5,35	8,7	32	165
ТДЦ (ТЦ)-200000/330	200	347	—	13,8; 15,75; 18	10,5	5,25 (4,1)	9	40 (42)	215
ТДЦ-250000/330	250	347	–	13,8; 15,75	11,15	5,8	9,1	43	250
ТЦ-250000/330	250	347	_	13,8	11,15	4,3	9,1	44	250
ТДЦ-400000/330	400	347	–	20	11,4	4,5	9,5	53	330
ТЦ-400000/330	400	347	_	15,75; 20	…	…	…	…	…
ТЦ-630000/330-71У1	630	347	—	15,75; 20; 24	14,81	5,2	9,085	…	480
ТНЦ-630000/330	630	347	–	15,75; 20; 24	14,85	5,65	8,8	…	455
ТЦ-1000000/330-69У1	1000	347	–	24	14,71	5,2	9,285	…	580
ТЦН-1000000/330	1000	347	–	24	14,75	5,45	8,95	110	520
ТНЦ-1250000/330	1250	347	–	24	14,05	5,5	8,75	85	595
ТРДНС-40000/330	40	330	_	6,3—6,3; 10,5-10,5; 10.5—6,3	10,1	4,6	8	36	120
ТРДЦН-63000/330	63	330	–	6,3—6,3; 10,5-10,5; 10,5—6,3	11,05	5,4	8,85	51	175
АТДЦТН-125000/ 330/110	125	330	115	6,3; 6,6; 10,5; 11; 38,5	12,15	5,6	9,25	78	245
АТДЦТН-200000/ 330/110	200	330	115	6,3; 6,6; 10,5; 11; 38,5	14	6	9,5	80	290
АТДЦТН-250000/ 330/150	250	330	158	10,5; 38,5	13,4	5,7	9,45	86	300
АТДЦН-400000/ 330/150	400	330	–	165	12,85	7,05	9,35	78	330
АОДЦТН-133000/ 330/220	133	330/√3	230/√3	10,5; 38,5	9,9	5,4	9	38	150
Высшее напряжение 500 к В
ТДЦ-250000/500	250	525	–	13,8; 15.75; 20	11,15	5,35	9,85	51	275
ТЦ-250000/500	250	525	_	13,8; 15,75	11,15	5,35	9,85	51	275
ТДЦ-400000/500	400	525	_	13,8; 15,75; 20	11,55	6,2	9,95	62	355
ТЦ-400000/500	400	525	_	20; 15,75	11,55	6,2	9,95	65	355
ТЦ-630000/500	630	525	—	15,75; 20; 24; 36,75	12,35	6,15	9,9	73	425
ТНЦ-1000000/500	1000	525	—	24	13,25	5,6	10,25	70	556
ОРЦ-333000/500	333	525/√3	–	15,75-15,75; 20-20	…	…	…	…	…
ОРЦ-417000/500	417	525/√3	—	15,75—15,75	…	…	…	…	…
ОРНЦ-533000/500	533	525/√3	–	15,75—15,75; 24—24	11,55	4,5	10,15	60	360
ОРНЦ-533000/500	533	525/√3	–	24—24/√3	11,55	4,5	10,15	60	360
АОРЦТ-135000/ 500/220-78У1*	135	525/√3	242/√3	13,8—13,8	10,2	4,1	9,28	45	185
				18-18	10,2	4,1	9,28	45	185
АОРДЦТ-135000/ 500/220-78У1*	135	525/√3	242/√3	13,8—13,8	10,2	5,26	9,28	47	195
				18-18	10,2	5,26	9,28	47	195
АТДЦТН-250000/ 500/110	250	500	121	10,5; 38,5	12,95	6,35	9,85	68	318
АТДЦН-500000 /500/220	500	500	–	230	14,65	6,25	9,95	76	370
АОДЦТН-167000/ 500/330-76У1	167	500/√3	330/√3	10,5; 38,5	10,05	5,65	10,05	…	170
АОДЦТН-167000/ 500/220	167	500/√3	230/√3	10,5; 11; 38,5	8,8	5,35	9,8	40	170
				13,8	8,8	5,35	9,8	40	170
				15,75; 20	8,8	5,35	9,8	40	170
АОДЦТН-267000/500/220	267	500/√3	230/√3	10,5; 13,8; 38,5	10,05	4,95	9,85	53	210
				15,75	10,05	4,95	9,85	53	210
				20	10,05	4,95	9,85	53	210

Данные трёхфазных трёхстержневых трасформаторов — Студопедия

Вариант	Sн кВА	U1нл кВ	U2нл кВ	Р0 Вт	Рк Вт	i10 %	uk %	Схема и группа
			0.23			3.2	4.5	Y/Δ-11
			0,4			3.2	5.5	Y/ Δ -11
			0.525			2.0	4.5	Y/ Δ -11
			0.69			3.0	5.5	Y/ Δ -11
			0.4			3.5	6.5	Y/ Δ -11
			0.23			3.2	4.5	Y/ Δ -11
			0.4			6.5	5.5	Y/ Δ -11
			0.525			2.4	6.5	Y/ Δ -11
			0.69			6.0	4.5	Y/ Δ -11
			0.4			6.0	5.5	Y/ Δ -11
			3.15			2.1	6.5	Y/Yo-0
			6.3			6.5	4.5	Y/Yo-0
			3.15			5.1	5.5	Y/Yo-0
						5.5	6.5	Y/Yo-0
			0.69			5.5	4.5	Y/Yo-0
			3.15			5.5	5.5	Y/Yo-0
			6.3			5.0	6.5	Y/Yo-0
			3.15			4.5	4.5	Y/Yo-0
						4.5	5.5	Y/Yo-0
			0.69			4.5	6.5	Y/Yo-0
			0.4			3.8	4.5	Y/ Δ -11
			0.525			6.0	5.5	Y/ Δ -11
			3.15			5.8	6.5	Y/Yo-0
			6.3			6.0	4.4	Y/Yo-0
						5.0	5.5	Y/Yo-0
			0,4			2,4	5,5	Y/Yo-0
			0,525			5,5	5,5	Y/Yo-0
			0,4			5,5	5,0	Y/ Δ -11
			6,3			2,5	6,0	Y/Yo-0
						6,0	5,0	Y/ Δ -11
			0,4				4,5	Y/Yо-0
			0,4				4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,8	4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,8	4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,6	4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,6	4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,6	6,5	Y/Yо-0
			0,4			2,4	4,5	Y/Yо-0
Вариант	Sн кВА	U1нл кВ	U2нл кВ	Р0 Вт	Рк Вт	i10 %	uk %	Схема и группа
			0,4			2,4	4,5	Y/Yо-0
			0,69			2,4	4,5	D/Yо-11
			0,69			2,4	4,5	D/Yо-11
			0,4			2,4	6,5	Y/Yо-0
			0,4			2,3	4,5	Y/Yо-0
			0,69			2,3	4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,3	6,5	Y/Yо-0
			0,69			2,3	6,5	D/Yo-11
			0,4			2,1	4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,1	4,5	Y/Yо-0
			0,4			2,1	4,5	D/Yo-11
			0,4			2,1	4,5	D/Yo-11
			0,4			2,1	6,5	Y/Yо-0
			0,69			2,1	6,5	D/Yo-11
			0,4			2,0	5,5	Y/Yо-0
			0,4			2,0	5,5	D/Yo-11
			0,4			2,0	5,5	Y/Yо-0
			0,4			2,0	5,5	D/Yo-11
			0,4			2,0	6,5	Y/Yо-0
			0,69			2,0	6,5	D/Yo-11
			3,15			0,8	7,0	Y/D-11
			10,5			0,8	7,0	Y/D-11

Примечания:

1)S_н, U_1нл, U_2нл– номинальная мощность и номинальные значения линейных напряжений первичной (ВН) и вторичной (НН) обмоток.

2) Р₀, i₁₀ – потери и ток холостого хода при номинальном напряжении.

3) Р_к, u_к – потери и напряжение короткого замыкания трансформатора.

Приложение 2

Варианты заданий на расшифровку типов трансформаторов

Вариант	Тип трансформатора
	ТМ-630/36У1
	ТДЦ-80000/35У2
	ТДТН-16000/351ХЛ1
	ТМТН-6300/35УХЛ2
	ТД-40000/35У3
	ТРДН-32000/110УХЛ3
	ТРДЦН-125000/110У1
	ТДЦТН-63000/220У2
	ОРДЦ-333000/500ТВ1
	ОРЦ-533000/500ТВ2
	АТДН-32000/220ТС1
	АТДЦТН-125000/220ТС2
	АОДЦТН-167000/500Т1
	АОЦТН-267000/500Т2
	ТСЗ-1600/15О1
	ТСЗГЛ-1000/6,1 У1
	ТМГ-1000/10У1
	ТМ-2500/101ХЛ1

Приложение 3

Графики суточной нагрузки трансформаторов

(в процентах от номинальной мощности трансформатора)

Вариант	Часы суток
0÷3	4÷6	7÷9	10÷12	13÷15	16÷18	19÷21	22÷24

Приложение 4

Варианты заданий токов фаз при несимметричной нагрузке

Трансформаторов

Номер варианта	I`a	I`b	I`c
	I`2н е–j160	0,684I`2н еj90	I`2н е–j20
	I`2н е–j170	0,347I`2н еj90	I`2н е–j10
	0,65I`2н е–j130	0,996I`2н еj90	0,65I`2н е–j50
	0,75I`2н е–j140	0,964I`2н еj90	0,75I`2н е–j40
	0,55I`2н е–j120	0,953I`2н еj90	0,55`2н е–j60
	0,5I`2н е–j110	0,94I`2н еj90	0,5I`2н е–j70
	0,5I`2н е–j100	0,985I`2н еj90	0,5I`2н е–j80
	I`2н е–j150	0,9348I`2н еj94,46	I`2н е–j20
	I`2н е–j140	I`2н еj100	I`2н е–j20
	I`2н е–j160	I`2н еj80	I`2н е–j40
	0,8I`2н е–j160	0,684I`2н еj90	I`2н е–j20
	I`2н е–j170	0,347I`2н еj90	0,8I`2н е–j10
	0,6I`2н е–j130	0,996I`2н еj90	0,5I`2н е–j50
	0,85I`2н е–j140	0,964I`2н еj90	0,65I`2н е–j40
	085I`2н е–j120	0,953I`2н еj90	0,5`2н е–j60
	0,5I`2н е–j110	I`2н еj90	0,4I`2н е–j70
	075I`2н е–j100	0,985I`2н еj90	0,5I`2н е–j80
	I`2н е–j150	0,9348I`2н еj94,46	0,3I`2н е–j20

Приложение 5

Пример оформления титульного листа расчётно-пояснительной записки

Федеральное агентство по образованию

Дальневосточный государственный технический университет

(ДВПИ имени В.В.Куйбышева)

Расчётно-пояснительная записка

к курсовой работе по электрическим машинам

на тему

ПАРАМЕТРЫ И РЕЖИМЫ РАБОТЫ

ТРЁХФАЗНЫХ ТРАНСФОРМАТОРОВ

Варианты № ___/___/___/___

Выполнил студент группы ___________ А.Г. Гришин

подпись, дата

Руководитель ___________ П.П. Петров

подпись, дата

Владивосток 201­_

Приложение 6

Teradata Corp (TDC) Q1 2021 Расшифровка телефонной разговора о прибылях и убытках

Источник изображения: Пестрый дурак.

Teradata Corp (NYSE: TDC)
Обращение по вопросам прибыли за 1 квартал 2021 г.
6 мая 2021 г., 17:00 ET

Состав:

• Подготовленные примечания
• Вопросы и ответы
• Обзвон участников

Подготовлено примечаний:

Оператор

Добрый день.Меня зовут Энни, и сегодня я буду вашим оператором конференции. [Инструкция оператора]

Спасибо. Я хотел бы передать конференцию вашему хозяину сегодня, Кристоферу Ли, старшему вице-президенту по связям с инвесторами и корпоративному развитию. Спасибо. Пожалуйста продолжай.

Кристофер Т. Ли – Старший вице-президент, финансовый директор по связям с инвесторами и корпоративному развитию

Добрый день, и добро пожаловать на телеконференцию Teradata о доходах за первый квартал 2021 года.Стив Макмиллан, президент и главный исполнительный директор Teradata, возглавит нашу сегодняшнюю телеконференцию; за ним следует Марк Калхейн, финансовый директор Teradata, который расскажет о наших финансовых результатах. Наше сегодняшнее обсуждение включает прогнозы и другую информацию, которая считается прогнозными заявлениями. Хотя эти заявления отражают наши текущие перспективы, они подвержены ряду рисков и неопределенностей, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться. Эти факторы риска описаны в сегодняшнем отчете о прибылях и убытках, а также в нашей документации SEC, в том числе в нашем последнем отчете 10-K, и в форме 10-Q за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года, которая, как ожидается, будет подана в SEC завтра.Эти прогнозные заявления сделаны на сегодняшний день, и мы не берем на себя никаких обязательств или обязательств по обновлению наших прогнозных заявлений. Во время сегодняшней телеконференции мы будем обсуждать некоторые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, которые исключают такие статьи, как компенсационные расходы, основанные на акциях, и другие особые статьи, описанные в нашем отчете о прибылях и убытках. Мы также обсудим другие статьи, не относящиеся к GAAP, такие как сравнение свободного денежного потока и постоянной валютной выручки. Сверка показателей, не относящихся к GAAP, с показателями GAAP включена в наш отчет о прибылях и убытках, который доступен на странице по связям с инвесторами нашего веб-сайта для инвесторов.teradata.com. Повтор этой конференц-связи будет доступен сегодня на нашем веб-сайте.

А теперь я передам вызов Стиву.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Добрый день всем, и спасибо, что присоединились к нам сегодня. У Teradata очень хороший старт в 2021 финансовом году. У нас был стабильный рост выручки и свободного денежного потока, и мы превзошли наш квартальный прогноз по росту ARR общедоступного облака, а также прибыли на акцию как по GAAP, так и не по GAAP.Вы все видели, что 21 апреля мы выпустили релиз, в котором объявили о результатах за первый квартал 2021 года, поскольку наши квартальные показатели на акцию на акцию были выше, чем прогноз, опубликованный во время нашего отчета о прибылях и убытках за четвертый квартал 2020 года. Мы увидели значительно более высокую прибыль на акцию в результате высоких показателей выручки и валовой прибыли, а также сохранения строгой дисциплины в отношении расходов. Имея клиентскую базу среди крупнейших предприятий мира и совершая крупные сделки, у нас могут быть нелинейные кварталы, поэтому мы рекомендуем вам сосредоточиться на годовых финансовых результатах и ​​результатах, а не на квартальных.В своем выступлении Марк объяснит более подробно. Теперь перейдем к кварталу. Teradata выросла во всех трех географических регионах. Рост был обусловлен крупными облачными сделками и сделками по подписке от клиентов, которые взяли на себя серьезные обязательства перед Teradata, добавив или расширив рабочие нагрузки на Vantage. Мы также выполнили данные по консультационным проектам с более высокой маржой и небольшой быстрорастущий вклад от новых клиентов и партнеров. Мы по-прежнему нацелены на прибыльный рост, и мы получили больше прибыли как в годовом исчислении, так и последовательно.Мы полны решимости и привержены тому, чтобы поддерживать этот импульс и опираемся на наши прочные основы, чтобы стимулировать рост. В первом квартале мы продолжаем продвигать нашу облачную трансформацию, сужая рамки стратегии и наращивая тесную связь с клиентами, потенциальными клиентами и партнерами, укрепляя нашу культурную этику вовлеченности и подотчетности. Мы подтвердили свою рыночную силу и дифференциацию Teradata Vantage, нашей подключенной мультиоблачной платформы данных для корпоративной аналитики. Teradata занимает значительную позицию на большом, важном и растущем рынке.

По мере того, как предприятия продолжают цифровую трансформацию, возможности в облаке значительны, и мы движемся со скоростью и целенаправленно, чтобы ускорить наше позиционирование. Возможности Teradata в обеспечении результатов в мультиоблачных и гибридных средах, обеспечении гибкости и снижении рисков для ведущих мировых компаний получают признание заказчиков и отрасли. В качестве платформы подключенных данных Vantage предлагает интегрированный набор возможностей с открытой расширяемостью, что позволяет устанавливать партнерские отношения с поставщиками облачных услуг, системными интеграторами и независимыми поставщиками программного обеспечения.Наше наследие – это корпоративная аналитика, обладающая непревзойденными навыками для экономичного решения бизнес-задач в области управления и безопасности для крупнейших компаний мира. И их технологическая дифференциация поддерживает крупные предприятия и их сложные, смешанные рабочие нагрузки, содержащие стратегическую и операционную, традиционную и расширенную аналитику, поскольку мы помогаем клиентам добиваться результатов в бизнесе. Наши результаты за первый квартал демонстрируют, что наша стратегия верна и находит отклик у нынешних и потенциальных клиентов.Благодаря росту на 176% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и ARR общедоступного облака в течение первого квартала вовлеченность и признание клиентов продолжают расти и становятся все более очевидными. Клиенты признают, что наша облачная платформа Vantage отлично отвечает их потребностям и обеспечивает бизнес-преимущества от корпоративной аналитики в современном мире подключенных мультиоблачных технологий. Vantage предлагает необходимую гибкость развертывания. Программное обеспечение Vantage единообразно во всех средах, будь то мультиоблако, общедоступное облако или локальная среда, поддерживая быструю, легкую и низкоуровневую миграцию в облако.Наши гибкие варианты ценообразования в облаке также находят большой отклик у клиентов, и их можно было использовать всего два квартала назад, клиентам нравилось выбирать более предсказуемые смешанные цены или наш вариант оплаты по мере использования на основе использования.

Непревзойденная мощность и навыки нашей платформы Vantage в сочетании с гибкостью развертывания и предлагаемыми вариантами ценообразования вносят свой вклад в рост ARR нашего общедоступного облака. Давайте рассмотрим репрезентативную выборку наших побед в облаке Vantage. Команда управляет облачным бизнесом во всех регионах и со всеми ведущими поставщиками облачных услуг, что является ощутимой демонстрацией силы, стратегии и мультиоблачной платформы данных.Мировой [неразборчиво] розничный торговец переносит свою локальную среду на Vantage, поскольку ваш клиент использует Vantage для анализа продаж и запасов, а также для составления отчетов. Переход на Vantage в Azure обеспечивает постепенный и гибкий рост, необходимый для поддержки большего числа пользователей и дополнительных данных о клиентах, позволяющих получить более полное представление о покупательском поведении, что приведет к более целевым предложениям. Комбинированная модель ценообразования Teradata позволяет их клиентам с минимальными затратами выйти за рамки локальной архитектуры и легко украсть вычислительные ресурсы и хранилище по мере необходимости.Этот клиент также рассматривал Snowflake и Azure Synapse Analytics, но в конечном итоге решил перенести Teradata и воспользоваться преимуществами возможностей и Vantage как услуги, включая поддержку собственных объектов для работы с новыми языками, такими как Python и R, утилитами, такими как Jupiter и наша студия и расширенная аналитика в машинном обучении и графических движках. Sirius XM, ведущая компания в сфере аудио-развлечений в Северной Америке, с более чем 150 миллионами слушателей, переходит на Vantage на AWS, модернизируя свою экосистему данных и аналитики.Sirius XM стремится продолжать инновации, используя технологии для понимания слушателей и обеспечения более персонализированного общения. Vantage на AWS будет служить критически важным основополагающим компонентом гибридной, лучшей в своем классе аналитической экосистемы клиента, поддерживая все большее число пользователей, более сложную аналитику и постоянно растущий объем данных.

Решение людей о миграции в облако – это способность Vantage использовать дешевое хранилище данных, предлагаемое с собственным хранилищем объектов.Sirius XM рассмотрел другие облачные решения, которые определили, что им нужна мультиоблачная среда, и Teradata предложила гибкость и поддержку для развертывания на нескольких общедоступных облачных платформах. Американская глобальная медицинская компания переходит на Vantage на AWS для аналитики и обработки данных. Работая с Accenture, Teradata выиграла эту сделку над конкурентами Snowflake и Amazon Redshift. Среда Vantage on AWS послужит для заказчика основой для создания надмножества данных, которое позволит внедрять инновации для улучшения здоровья пациентов и снижения затрат на здравоохранение для обеспечения беспроигрышного роста.Одна из ведущих европейских компаний по доставке почты и пакетов мигрирует в качестве локальной среды на Vantage в Google Cloud. Банковское дело служит платформой для критически важных аналитических случаев, которые используются в поддержку стратегических инициатив компании по стимулированию роста ее внутреннего посылочного бизнеса. Мы стали партнерами Accenture и реализовали успешную личную концепцию в сравнении с облачными предложениями. Вместе наши команды могут продемонстрировать заказчику гибкость и масштабируемость Vantage в облаке Google.Один из крупнейших мировых производителей автомобилей со штаб-квартирой в Азиатско-Тихоокеанском регионе имеет стратегический план по обеспечению масштабной аналитики данных, лучший мировой производитель добавил к своей платформе Vantage на AWS, чтобы приспособиться к растущему объему данных IoT и получить дополнительные премии от бизнес-пользователей. Анализ данных о подключенных автомобилях будет способствовать инновациям в продуктах и ​​операционным улучшениям в исследованиях и разработках. Благодаря такому расширению среда стала одним из наших крупнейших клиентов облачных вычислений в APJ.

По мере того, как мы ускоряем развитие облачных технологий, мы добавляем в нашу команду сильных лидеров облачных технологий. Недавно мы назначили Барри Рассела генеральным менеджером по облачным технологиям и старшим вице-президентом по развитию бизнеса. Барри обладает выдающейся квалификацией в управлении облачными преобразованиями и успешно реализовал инициативы по изменениям, аналогичные нашим. Барри работает со всеми организациями в компании, объединяя наши усилия по приобретенным стратегиям роста для масштабирования нашего облачного бизнеса. Он также налаживает партнерские отношения и укрепляет сотрудничество с ведущими поставщиками облачных услуг.Наряду с ростом, который мы наблюдаем в общедоступном облаке, мы также продолжаем иметь сильный бизнес в локальном и частном облаке. Гибридные возможности чрезвычайно важны для наших клиентов на пути к цифровой трансформации. Мы видим, что заказчики берут на себя серьезные долгосрочные обязательства перед Teradata и вкладывают средства в свои локальные и частные облачные среды, продолжая переходить к общедоступному облаку. Эти значительные вложения являются результатом получения материальной и постоянной деловой выгоды от Teradata и взаимовыгодных деловых отношений.Например, один из пяти крупнейших операторов беспроводной связи в США расширился в среде Teradata для поддержки интеграции ряда новых бизнес-единиц. Этот заказчик выполняет более 7 миллионов аналитических запросов и более 20 миллионов запросов в день для поддержки 80 бизнес-приложений, критически важных для его работы. Заказчику требовались уникальные возможности масштабного управления и комплексного управления рабочими нагрузками, обеспечивающие его быстрый рост. Переходя к рыночной трансформации, мы добавили очень способных и опытных лидеров, чтобы усилить импульс продаж в первую очередь в облаке и обеспечить постоянный успех клиентов на основе ценности.

Эти назначения на высшем уровне включают руководителей продаж в регионах EMEA и Северной и Южной Америки, главу по глобальной стратегии и операциям TTM, а также их нового глобального лидера альянсов, каждый из которых обладает обширным опытом облачных вычислений, чтобы быстро продвигать нас вперед. Мы также расширяем и расширяем возможности облачных вычислений [неразборчиво] для наших отделов продаж. Наша общая численность персонала TTM или объем продаж последовательно растут. Мы видим, что облачный конвейер имеет очень сильный двузначный процент в основных ключевых вертикалях, поскольку мы обращаем внимание на восприятие, увеличиваем поиск и укрепляем прочные отношения с клиентами, основанные на предоставлении долгосрочной ценности.Наше руководство GTM также не отрывало его внимания от настройки нашей консалтинговой организации, чтобы она вносила конкретный вклад в наши усилия по увеличению облачной ARR. Мы строим партнерские отношения, которые расширят наш охват и наши усилия в области TTM. И во всех регионах мы расширяем сотрудничество с поставщиками облачных услуг и создаем совместные инициативы по выходу на рынок. Мы видим, что глобальные системные интеграторы набирают обороты, привлекают клиентов на пути к цифровой трансформации и помогают им переносить локальные среды Teradata в Teradata в облаке и на развивающихся рынках, таких как APJ, мы все активнее работаем с дистрибьюторами, чтобы помочь нам масштабироваться. быстрее.В этом квартале мы [неразборчиво] применили открытый подход к партнерству и объявили об альянсах с основными отраслевыми вертикалями, которым нужна облачная аналитика данных. Но представьте себе пару. Мы совместно с GE Aviation объявили о новых предложениях, которые, по нашему мнению, помогут авиакомпаниям улучшить качество обслуживания пассажиров и рост доходов. Это партнерство показывает, как интеграция нескольких типов данных помогает организациям расширить возможности аналитики. Недавно мы объявили о партнерстве с Antuit.ai.

Вместе мы внедрим новейшие инновации в области искусственного интеллекта, чтобы помочь розничным торговцам и компаниям по производству потребительских товаров оптимизировать процесс принятия решений для планирования спроса, ассортимента, распределения и ценообразования.Мы также присоединились к открытой производственной платформе, где мы будем работать с другими ведущими производителями над внедрением инноваций и промышленного Интернета вещей, а также над производством решений для автомобильной промышленности для нулевых решений с помощью облачной аналитики данных. Наряду с более прочными партнерскими отношениями укрепляется наш двигатель технологических инноваций. Наша крупная авиакомпания модернизирует архитектуру данных, используя хранилища объектов в качестве перехода в облако с преимуществами встроенного хранилища объектов и ускоренного анализа бизнеса за счет плавного объединения данных из хранилища данных Vantage Cloud и полуструктурированных данных в хранилищах объектов по запросу.Наряду с AWS, Google Cloud и Azure с проверенной совместимостью с семью технологиями объектного хранилища, совместимыми с частным облаком S3. Наша поддержка облачных интеграций появилась благодаря тому, что мы позволяем нашим клиентам безопасно сотрудничать с нашими потребителями и партнерами, обмениваясь данными и используя данные в разных организациях для расширения своей аналитики. С помощью Vantage пользователи теперь могут публиковать данные и подписываться на них из облачных торговых площадок данных, таких как AWS Data Exchange и Azure Data Share. Продемонстрировав силу наших технологий, получивших признание в отрасли в этом квартале, Teradata снова была названа лидером.На этот раз Forrester назван лидером рынка облачных хранилищ данных. В этом рейтинге мы твердо позиционируемся как лидер вместе с тремя основными платформами поставщиков облачных услуг. Это одобрение подтверждает, что Teradata является лучшим выбором для тех, кому требуется платформа хранилища данных с несколькими облаками для корпоративной аналитики.

Сила нашей компании – в наших людях, и чтобы построить постоянно сильную и жизненно важную организацию, мы уделяем особое внимание разнообразию, справедливости и инклюзивности, или DE&I, вплетено во все, что мы делаем.Мы знаем, что становимся более сильной организацией, когда принимаем DE&I, поскольку это обеспечивает прозрачность, принадлежность и возможности, а все это вносит свой вклад в бизнес-практики, которые способствуют последовательному и прибыльному росту. В прошлом году мы взяли на себя обязательство и выполнили нашу задачу по обеспечению разнообразным списком кандидатов на все должности директора и выше, и мы по-прежнему привержены работе по устранению неосознанной предвзятости во всех процессах найма. В наших высших руководящих должностях за последние два квартала 60% наших назначений были разными, в том числе 40% женщин.DE&I постоянно уделяет нам приоритетное внимание, и мы стремимся активно и систематически обеспечивать культуру, в которой ценится вовлечение и поддержка, разнообразие и равенство во всех формах. Кроме того, в экологической, социальной и управленческой сферах мы снова рады быть названы экосферой одной из самых этичных компаний мира 2021 года. Принцип работы всегда был принципом добросовестности, и мы по-прежнему стремимся вести бизнес правильно. Для нас было честью 12-й год подряд быть отмеченными как лучшая значимая награда.В ходе нашей трансформации мы переосмысливаем Teradata в более современную и актуальную технологическую компанию. По мере нашего роста мы проектируем более современную рабочую среду будущего с большей гибкостью для наших сотрудников и большей гибкостью для компании с большим количеством гибридных рабочих схем.

И поскольку мир надеется выйти из-под пандемии COVID-19, мы начинаем тщательно поэтапное открытие наших офисов по всему миру. Неудивительно, что мы используем данные и аналитику, чтобы помочь нам вернуть выделение только в том случае, если это безопасно для наших сотрудников в соответствии со всеми советами местного правительства и здравоохранения.И в каждой ситуации мы ставим здоровье и благополучие наших сотрудников на первое место. Наши команды продемонстрировали большую устойчивость в течение прошлого года, сотрудничая в меняющейся рабочей среде и оставаясь подотчетными нашим клиентам и друг перед другом. Лучшая устойчивость позволяет нам процветать, несмотря на проблемы пандемии. Год назад, завтра, мне выпала честь быть назначенным следующим генеральным директором Teradata, и моя страсть к этой компании и к тому, что мы делаем, чрезвычайно возросла. Я очень горжусь тем, что работаю с этой талантливой командой профессионалов, которые стремятся использовать данные для преобразования работы бизнеса, а люди любят и одержимы успехом наших клиентов.И еще больше мы гордимся тем, что эта команда безоговорочно поворачивается к облаку, наши результаты, проверка клиентов и признание в отрасли свидетельствуют о нацеленности и приверженности делу обеспечения долгосрочной ценности бизнеса для наших клиентов и акционеров. Когда я передаю звонок Марку, чтобы обсудить более подробно финансовые показатели, наши результаты за первый квартал – это еще один шаг в нашей стратегии, направленной на победу в облаке и достижение ежегодного прибыльного роста. Мы подтверждаем годовой ARR на 2021 финансовый год и прогноз выручки, а также прогноз на 2021 финансовый год для чистой прибыли на акцию и свободного денежного потока.

Передаю тебе слово, Марк.

Марк Калхейн – Финансовый директор

Спасибо, Стив, и добрый день всем. Прежде чем обсуждать наши операционные результаты за 1 квартал, я хочу указать, что, если не указано иное, мои сегодняшние комментарии отражают результаты Teradata на основе не-GAAP, что исключает такие статьи, как компенсационные расходы, основанные на акциях, и другие специальные статьи, указанные в нашем отчете о прибылях и убытках. . Дополнительные комментарии по ключевым показателям и тенденциям в сегменте можно найти в документе, посвященном обсуждению доходов, на нашей веб-странице по связям с инвесторами на странице «Investor».teradata.com. Я также хочу напомнить всем об изменении финансовой отчетности, которое мы внесли на 2021 год и объявили на нашем предыдущем отчете о прибылях и убытках, поскольку, похоже, некоторые уличные модели используют цифры, не отражающие изменения в отчетности. Напомним, что начиная с 2021 финансового года мы реклассифицировали ARR, связанные с управляемыми услугами, и выручку от периодической выручки, а также в единовременную выручку от консалтинговых услуг. И мы переклассифицировали ARR и выручку от стороннего программного обеспечения из периодической выручки в единовременную постоянную выручку.Соответственно, годовые сравнения, которые я приведу в своих комментариях, основаны на реклассифицированных суммах за первый квартал 2020 года. А прогноз на 2021 год, который я представил в нашем предыдущем отчете о прибылях и убытках, основан на сравнении с реклассифицированные суммы за полный 2020 год. Для получения дополнительной информации и этих переклассифицированных цифр, пожалуйста, обратитесь к нашему документу с обсуждением прибыли за четвертый квартал 2020 финансового года на нашей странице по связям с инвесторами на сайте investor.teradata.com. Перейдем к результатам за квартал.Мы очень уверенно начинаем финансовый год, поскольку Teradata превзошла квартальный прогноз, который мы предоставили по ARR общедоступного облака, а также по GAAP EPS и не-GAAP EPS. Компания превзошла наши прогнозы благодаря твердому исполнению нашей команды по выходу на рынок, сильному рынку продуктов, подходящему для наших клиентов, постоянному вниманию нашей команды к прибыльному росту и сильному вниманию к денежным потокам.

Мы предварительно объявили о наших предварительных результатах две недели назад, когда стало очевидно, что мы существенно превзойдем наши ожидания на первый квартал в отношении прибыли на акцию по GAAP и не по GAAP.Как отметил Стив, мы обнародовали эту информацию во время обычного периода молчания, и мы могли предоставить только ограниченный контекст, поскольку к тому времени мы не завершили наш полный анализ результатов. Пойду по водителям квартала. Но прежде я хочу напомнить всем, что Teradata участвует в крупных транзакциях с крупными корпоративными клиентами. Мы представили годовой прогноз ARR выручки на 2021 финансовый год по сравнению с квартальными прогнозами по причинам, изложенным в нашем отчете о прибылях и убытках за 4 квартал 2020 года, которые могут привести к большей изменчивости наших квартальных результатов и затруднить квартальные прогнозы.Начнем с ARR. ARR общедоступного облака последовательно увеличивался более чем на 18 миллионов, достигнув в конце квартала 124 миллионов, как сообщалось, или 176% роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Мы превзошли наш прогноз роста на 165% в годовом исчислении благодаря продолжающемуся естественному развитию нашей мультиоблачной платформы Vantage. Мы по-прежнему наблюдаем потребительский спрос на Vantage во всех трех ведущих публичных облаках. Хотя сегодня мы в основном сосредоточены на наших существующих клиентах, нас воодушевляет потенциальная активность новых клиентов, которую мы наблюдаем в облачном конвейере, поскольку мы продвигаемся в будущее с нашими новыми усилиями по привлечению клиентов.Важно отметить, что мы также очень рады видеть продолжающийся хороший органический рост наших ежегодных когорт клиентов облачных вычислений, особенно тех клиентов, которые перешли в облако с Teradata в течение первого квартала, где мы наблюдали сильный двузначный рост в течение квартала. Темпы расширения продолжают оставаться очень хорошими. Мы очень довольны той ценностью, которую наши клиенты видят в Vantage в облаке, что вселяет в нас уверенность в том, что мы подтверждаем нашу перспективу роста ARR общедоступного облака в 2021 финансовом году в годовом исчислении на уровне не менее 100%.

Общий ARR увеличился до 1,404 миллиарда на 31 марта 2021 года с 1,254 миллиарда на 31 марта 2020 года. Общий ARR вырос на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На последовательной основе общий ARR снижался на 1%, как сообщалось, и оставался неизменным в постоянной валюте, учитывая очень сильные валютные факторы. Как и в предыдущие годы, наша ARR за первый квартал последовательно снижалась, поскольку это наша сезонная минимальная точка для ARR, а четвертый квартал – это сезонный максимум для ARR. Таким образом, мы по-прежнему видим и ожидаем роста ARR подписок и общедоступных облаков в течение 2021 года, и мы подтверждаем, что наш общий ARR за весь 2021 год в годовом исчислении составит средне-высокий однозначный процент.Что касается выручки, то у нас были высокие показатели по всем категориям доходов, в результате чего общая выручка увеличилась до 491 миллиона, как сообщалось, с 434 миллионов, что на 13% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 10% в постоянной валюте. Напоминаем, что это наша отчетность за первый квартал с нашей новой классификацией доходов, которая не влияет на общую выручку, но оказывает чистое влияние на перевод определенных доходов из периодических доходов в постоянные и консультационные. Я отошлю вас к дополнительным финансовым графикам на этот квартал и к нашему документу с обсуждением прибыли за предыдущий квартал для надлежащих сравнений с предыдущими отчетными периодами на веб-сайте по связям с инвесторами на сайте инвестора.teradata.com. Согласно отчетности, периодическая выручка увеличилась до 372 миллионов с 311 миллионов, что на 20% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 17% больше в постоянной валюте. Это увеличение было вызвано двумя ключевыми факторами. Во-первых, у нас был очень сильный рост ARR в четвертом квартале 2020 года, как по общедоступному облаку, так и по подписке, что послужило основой для сильного годового роста периодической выручки. И во-вторых, как я упоминал в нашем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал, мы ожидали, что, учитывая нашу клиентскую базу высокого класса, мы можем увидеть, что многие из наших существующих клиентов будут использовать Vantage как локально, так и в облаке.

И это может изменить признание выручки по некоторым существующим контрактам на размещение на территории на другой период признания по рейтингу, кроме ежеквартального. У нас было несколько значительных транзакций, в основном вызванных двумя значительными обновлениями: одно от крупной компании по оказанию медицинских услуг, а другое от крупной телекоммуникационной компании, когда эти клиенты взяли на себя существенные обязательства перед Teradata и расширили и расширили свои договоренности с нами не только на местах, но и также добавлена ​​возможность использовать Vantage в облаке.В конечном итоге условия этих соглашений привели к тому, что компоненты регулярной выручки от локального программного обеспечения признавались на периодической ежегодной основе, а не на периодической ежеквартальной основе в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США. Мы не меняли нашу учетную политику. Эти несколько значительных транзакций привели к примерно 24 миллионам периодических доходов 2021 года, признанных в первом квартале, а не по расчетам за каждый из четырех кварталов 2021 года. Это не повлияет на периодическую выручку в 2021 году, связанную с этими транзакциями.Это повлияло только на сроки признания в 2021 году. Не будет никакого влияния от 2022 финансового года и за его пределами. Мы планируем получать такую ​​же сумму регулярной выручки в первом квартале каждого года в будущем в течение многолетнего срока действия этих контрактов. Изменчивость в повторяющейся выручке, вызванная подобными соглашениями, является важной причиной, по которой мы заявили в нашем предыдущем отчете о прибылях и убытках, что мы не предоставляли квартальных периодических или общих прогнозов выручки, а, скорее, призываем вас сосредоточиться на нашем годовом прогнозе.Общая экономика этих сделок не изменилась. Только сроки признания повторяющейся выручки. И, что важно, эти несколько транзакций не включены и не повлияли на рост на 176% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и ARR общедоступного облака, о которых мы сообщали в этом квартале.

Что касается доходов от бессрочных и консалтинговых услуг, то постоянный доход в размере 23 миллионов, согласно отчету, показывает стабильный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но опережает прогнозы, представленные нами в начале года. Хотя в нашей модели выхода на рынок мы не делаем особого упора на постоянство, постоянная выручка оказалась лучше, чем мы ожидали, в первую очередь из-за сочетания сделок в странах Европы, Ближнего Востока и Африки и сторонних программных продуктов.Выручка от консалтинговых услуг снизилась до 96 миллионов со 100 миллионов, что на 4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Как мы отмечали в наших комментариях к прогнозу в прошлом квартале, мы ожидали, что выручка от консалтинговых услуг сократится на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первом квартале 2021 года и будет постепенно улучшаться в течение 2021 финансового года. Наши результаты в первом квартале значительно опережали эту траекторию, поскольку мы увидели лучшее исполнение обязательств по всему миру, как благодаря прямому взаимодействию с клиентами, так и совместному взаимодействию с партнерами, что привело к увеличению выручки в этом квартале.Что касается валовой прибыли, валовая прибыль за первый квартал составила 64,2%, что примерно на 10 процентных пунктов больше, чем в прошлом году, и примерно на 5 процентных пунктов больше, чем в прошлом квартале. Мы получили 315 миллионов долларов валовой прибыли, что на 80 миллионов больше, чем за тот же период прошлого года, и на 24 миллиона больше, чем в прошлом квартале, несмотря на то, что наши общие доходы последовательно не менялись. Основными причинами были: во-первых, у нас была более высокая сумма регулярного дохода при улучшенной норме валовой прибыли, обусловленной увеличением подписки и большей эффективностью облачных вычислений по сравнению с предыдущим годом.Во-вторых, валовая прибыль в долларах напрямую извлекалась из периодической выручки, ежегодно признаваемой в квартале, о котором я упоминал ранее. И, в-третьих, постоянная валовая прибыль в долларах была выше, чем ожидалось, из-за того, что как постоянная выручка, так и валовая маржа были выше, чем ожидалось, из-за сочетания сделок. И, наконец, маржа консалтинговых услуг была выше, чем ожидалось, благодаря более прибыльной структуре доходов.

Что касается операционных расходов, общие операционные расходы снизились на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 11% последовательно.Это в первую очередь связано с более низкими затратами в начале 2021 финансового года, меньшими затратами на дискреционные SG&A в годовом исчислении, меньшими расходами на комиссионные с продаж в первом квартале 2021 года по сравнению с нашими традиционно высокими заказами в четвертом квартале 2020 года и акцентом на эффективное операционное исполнение. Напоминаем, что в третьем квартале 2020 года мы предприняли некоторые меры по снижению затрат, чтобы повысить операционную эффективность, что позволило финансировать реинвестиции в наши стратегические облачные инициативы. Что касается прибыли на акцию, то прибыль на акцию в размере 0,69 доллара США значительно превысила наш прогнозный диапазон в 0 долларов США.От 38 до 0,40 доллара, полученного в прошлом квартале, на 0,30 доллара при использовании средней точки. Для обеспечения некоторого контекста основными факторами этой разницы в 0,30 доллара США являются примерно 0,16 доллара США, приходящиеся на несколько операций, по которым регулярная выручка признавалась ежегодно в первом квартале, а не ежеквартально в течение всего 2021 года. Это не имеет никакого значения. на чистую прибыль на акцию 2021 года. Оставшиеся 0,14 доллара были вызваны следующими факторами и повлияют на чистую прибыль на акцию в 2021 году. Более высокий, чем ожидалось, постоянный доход и связанная с ним более высокая валовая прибыль, более высокий, чем ожидалось, доход от консалтинговых услуг и связанная с этим более высокая валовая прибыль, а также более высокий периодический рост доходов с точки зрения операционной эффективности.Что касается свободного денежного потока, у нас был отличный квартал генерирования свободного денежного потока, обусловленный высокой собираемостью денежных средств, более высокой операционной маржой и другой благоприятной динамикой оборотного капитала. Свободный денежный поток за квартал составил 105 миллионов, что значительно опережает темпы, необходимые для достижения годового прогноза свободного денежного потока не менее 259, который мы предоставили в начале года. В качестве обновленных данных о денежных выплатах, связанных с нашими действиями по затратам в третьем квартале 2020 года, мы ранее ожидали, что в течение 2021 финансового года будет произведено около 42 миллионов денежных выплат, а 27 миллионов должны быть выплачены в первом квартале 2021 финансового года.

Теперь мы ожидаем, что общая сумма денежных выплат в 2021 финансовом году составит 36 миллионов. Мы заплатили 18 миллионов в течение первого квартала 2021 финансового года, а оставшиеся 18 миллионов, как ожидается, будут выплачены в течение оставшейся части 2021 финансового года. Около 14 миллионов из оставшихся 18 миллионов, как ожидается, будут выплачены во втором квартале. Что касается обратного выкупа акций, мы выкупили 2,6 миллиона акций по средней цене 32,94 доллара или 85 миллионов в общей сложности, поскольку мы пользуемся преимуществами нашего сильного баланса для обратного выкупа акций и компенсации разводнения акций, выпущенных в этом году.Обращаясь к нашему прогнозу, напомню, что предлагаемый нами прогноз основан на изменении финансовой отчетности, которое мы внесли на 2021 год и объявили в нашем предыдущем отчете о прибылях и убытках. Чтобы повторить, начиная с 2021 финансового года, мы реклассифицировали ARR, связанные с управляемыми услугами, и выручку от периодической выручки в единовременную выручку от консалтинговых услуг. И переклассифицированы ARR и доход, связанный с сторонним программным обеспечением, из периодической выручки в единовременную постоянную выручку. Соответственно, годовые сравнения, которые я буду приводить в своих комментариях для второго квартала и прогноза на 2021 год, основаны на сравнении с реклассифицированными суммами на полный год и второй квартал 2020 года.Для получения дополнительной информации в этих реклассифицированных цифрах, пожалуйста, обратитесь к нашему документу с обсуждением прибыли за четвертый квартал 2020 финансового года на нашей веб-странице по связям с инвесторами по адресу investor.teradata.com. Мы подтверждаем наш прогноз на 2021 финансовый год по ARR и выручке на весь год. Вероятно, ожидается, что ARR облака вырастет как минимум на 100% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года со 106 миллионов на 31 декабря 2020 года. Ожидается, что общий ARR будет расти в средне-высоком однозначном процентном диапазоне в годовом исчислении от пересчитанный баланс 1.425 миллиардов на 31 декабря 2020 года. Ожидается, что общий периодический доход будет расти в средне-высоком однозначном процентном диапазоне в годовом исчислении с пересчитанного остатка в 1,309 миллиарда за год, заканчивающийся 31 декабря 2020 года.

Ожидается, что общая выручка будет расти в годовом выражении в процентном диапазоне, выражающемся однозначными числами, с 1,836 миллиарда за год, закончившийся 31 декабря 2020 года. Мы увеличиваем нашу чистую прибыль на акцию без учета GAAP на 2021 финансовый год и свободный денежный поток. мировоззрение. Ожидается, что прибыль на разводненную акцию не по GAAP будет в пределах 1 доллара США.61 до 1,67 доллара, что в новой средней точке 1,64 доллара на 0,10 доллара выше средней точки ранее указанного диапазона. Как я уже упоминал в своих комментариях относительно результатов за первый квартал 2021 года, 0,14 доллара США перетекает на весь год, но это компенсируется более высокой налоговой ставкой на 0,06 доллара и средневзвешенными разводненными акциями в обращении. Мы повышаем наш годовой прогноз на акцию на акцию еще на 0,02 доллара в середине. Ожидается, что свободный денежный поток за год будет в диапазоне от 275 миллионов до 300 миллионов, что является увеличением по сравнению с предыдущим прогнозом по крайней мере в 250 миллионов.Мы ожидаем продолжения оппортунистического выкупа акций и имеем примерно 352 миллиона разрешений на обратный выкуп акций на 31 марта 2021 года. Как и в прошлом квартале, мы хотели предоставить вам несколько маркеров, которые помогут вам при моделировании второго квартала 2021. Мы ожидаем, что периодическая выручка во втором квартале несколько снизится до уровня первого квартала. Выручка от консалтинговых услуг во втором квартале будет примерно такой же, как и в первом и втором квартале, бессрочная выручка снизилась примерно на треть по сравнению с величиной первого квартала 2021 года. Мы ожидаем, что валовая прибыль во втором квартале вырастет примерно на 40 базисных пунктов до 50 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года, а операционная маржа во втором квартале вырастет примерно на 250 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.Теперь мы ожидаем, что годовая налоговая ставка будет примерно от 24% до 25%. Учитывая рост стоимости наших акций и его влияние на расчет полностью разводненных средневзвешенных акций, находящихся в обращении для целей прибыли на акцию, мы теперь предполагаем, что около 114 миллионов полностью разводненных средневзвешенных акций находятся в обращении как в течение полного года, так и во втором квартале. При этом прогноз на второй квартал 2021 года выглядит следующим образом: ожидается, что ARR общедоступного облака вырастет как минимум на 155% в годовом исчислении или в диапазоне от 15 до 20 миллионов последовательно.Прибыль не по GAAP на одну разводненную акцию будет в диапазоне от 0,47 до 0,49 доллара.

На этом, оператор, мы готовы отвечать на вопросы.

Вопросы и ответы:

Оператор

Спасибо, сэр. [Инструкции оператора] Ваш первый вопрос исходит от линии Кэти Хуберти из Morgan Stanley. Ваша линия открыта.

Кэти Хуберти – Morgan Stanley – Аналитик

Да, спасибо. Добрый день. Марк, не могли бы вы рассказать о том, существует ли ряд дополнительных сделок, которые заставят вас признавать выручку на годовой или ежеквартальной основе? Как то, что произошло в мартовском квартале, и если да, то если таковые имеются, то что вы предполагаете с точки зрения конверсии тех, которые указаны в вашем руководстве?

Марк Калхейн – Финансовый директор

Да, отлично.Спасибо, Кэти. Сейчас мы видим несколько подобных сделок во втором квартале. У нас нет линии – я не знаю, какие сделки в третьем или четвертом квартале могли бы пойти таким путем. И нам придется подождать, чтобы увидеть, что произойдет во втором квартале, но я действительно ожидаю, что мы увидим немного этого, учитывая, что мы наблюдаем большой интерес со стороны наших существующих клиентов, желающих работать с Vantage как локально, так и в облаке. . Итак, я ожидаю некоторого влияния во втором квартале, но на данном этапе ничто в моем руководстве не отражено в третьем или четвертом квартале.

Кэти Хуберти – Морган Стэнли – аналитик

Хорошо.Итак, руководствуясь вашим руководством, вы предполагаете, что некоторые из них обращаются, и получаете ежегодное признание выручки. А затем вы можете просто предоставить немного более подробную информацию, потому что я не так хорошо знаком с бухгалтерским учетом того, что является элементом или характеристикой этих сделок, которые заставляют вас признавать выручку ежегодно, а не ежеквартально? И можете ли вы просто поговорить о том, были ли в прошлом, знаете ли, такие сделки, которые, знаете ли, были признаны иначе, или что изменилось?

Марк Кулхейн – Главный финансовый директор

Итак, согласно правилам признания выручки, существует множество факторов, которые могут привести к признанию, отличному от рейтингового, коррелирует правильно? Идет ли оно к в мире on-prem, каково право на использование программного обеспечения? Какое фиксированное количество потребления связано с этим? Вовлечено ли оборудование? Поскольку оборудование может выходить за рамки признания выручки от программного обеспечения, оно соответствует стандарту 842.Таким образом, для нас, определенно, это были локальные программные элементы, которые привели к некоторой части этого ежегодного признания, не все программные компоненты, а определенная часть компонентов из-за некоторого взаимодействия между тем, что они собираются использовать в локальной среде, и тем, что они делают. хотите использовать в облаке? И как это повлияет на то, что будет использоваться, и так далее. И поэтому, в зависимости от того, как проявляются эти нюансы, вы, безусловно, можете получить признание выручки не по рейтингу. И вот как произошли некоторые из этих … немногих из этих сделок, особенно эти два крупных обновления.Так вот что двигало этим. Учитывая, что мы сосредоточены на том, знаете ли, мы разговаривали со всеми нашими существующими клиентами, потому что, учитывая нашу силу, нашу облачную когорту и импульс, который мы видим в этом, нам надлежит как можно быстрее направить наших клиентов в облако, но мы знаем, что они захотят использовать Vantage как локально, так и в облаке. И просто в зависимости от того, как это разовьется, я сказал, что во время нашей телеконференции в четвертом квартале могут возникнуть некоторые проблемы с признанием выручки, и, очевидно, некоторые из них мы испытали в первом квартале.

Кэти Хьюберти – Morgan Stanley – Аналитик

И вы впервые получаете признание выручки по таким сделкам?

Марк Калхейн – Финансовый директор

Да. Раньше у нас редко было что-нибудь, кроме рейтинговых. Кроме вечного, но это не имеет ничего общего с вечным.

Кэти Хуберти – Morgan Stanley – аналитик

Справа.Хорошо. Спасибо.

Оператор

Спасибо. Ваш следующий вопрос исходит от линии Wamsi Mohan-Bank of America. Ваша линия открыта.

Вамси Мохан – Банк Америки – Аналитик

Привет, да, спасибо. У меня есть один для Марка, а затем один для Стива. Марк, у меня есть все корректировки, о которых вы говорили. Итак, даже если мы вычтем 0,16 доллара, из-за сроков транзакций вы получите примерно 1 доллар в первом полугодии, но если я смотрю исторически, вторая половина по сравнению с первой половиной, даже с учетом некоторых из встречный ветер, о котором вы упомянули, связанный с подсчетом акций и налогами, кажется, что вторая половина является гораздо более субсезонной, чем то, что вы делали исторически.Итак, любой цвет, которым вы могли бы поделиться, отражает ли этот EPS также доходы или есть что-то еще, чего мне не хватает в этом мосту? А потом у меня есть продолжение со Стивом?

Марк Калхейн – Финансовый директор

Да, так что нет, Вамси, ты прав. Итак, прямо сейчас, учитывая годовое признание, которое пришло на первый квартал и оставшиеся кварталы, я имею в виду, не на период с первого по четвертый. Итак, вы знаете, что во втором, третьем и четвертом кварталах по этим сделкам не будет выручки. Вы знаете, у меня сегодня нет предвидения того, какие сделки могут пойти в определенном направлении, которое могло бы повысить выручку в этих кварталах, чтобы компенсировать выручку, которая, естественно, не будет признана в третьем квартале, и Q4, потому что он был признан в Q1.И, как я уже упоминал, мы можем увидеть немного больше, чтобы ответить на вопрос Кэти во втором квартале, который прямо сейчас я не моделирую во влиянии дополнительных вещей, которые могут произойти в третьем и четвертом кварталах. Таким образом, это консервативная оценка для Q3 и Q4 с точки зрения выручки и, очевидно, влияния на прибыль на акцию, которое, как я подозреваю, в зависимости от того, как закончится остальная часть года, мы можем увидеть, что они появятся. Я не пытаюсь моделировать это на данном этапе, потому что у меня просто нет видимости.

Вамси Мохан – Банк Америки – Аналитик

Хорошо, хорошо, спасибо, Марк.А затем, Стив, ваши 18 миллионов инкрементных последовательных ARR в общедоступном облаке, вы ориентируетесь примерно в том же диапазоне от максимума, в котором вы могли бы немного ускориться сейчас, когда у вас есть, знаете ли, немного больше ресурсов, посвященных этому. Может, вы поделитесь некоторыми мыслями, знаете ли, о том, что вы видите в процессе разработки? Я также слышал, что вы упомянули, что новые логотипы могут начать появляться в конвейере, когда они могут начать создавать новый дополнительный попутный ветер? Спасибо.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да. Привет, Вамси, как дела? Мы действительно уверены в годовом прогнозе, который мы выпустили, о минимальном 100% росте в годовом исчислении. У нас есть реальная уверенность в этом, потому что мы видим, что наши клиенты, существующие клиенты, нуждаются в Teradata в облаке и имеют возможность взаимодействия между средами. И новые использованные кейсы, которые мы наблюдаем, я упомянул некоторые из них в подготовленных замечаниях с точки зрения данных IoT, этих данных и [неразборчиво] в некоторых общедоступных облачных средах, что действительно открывает новые способы использования Teradata Vantage, а также действительно думать о Vantage как о платформе.Это расширяемое. Итак, мы действительно уверены в возможностях, которые предоставляет Vantage. Мы консервативны в своих прогнозах, исходя из сроков наших сделок. Мы работаем с нашими клиентами с точки зрения их стратегий подхода и того, как они хотят использовать Teradata и облако, но при этом у нас все еще есть действительно сильная бизнес-среда. Облачный бизнес, над которым мы работаем с нашими клиентами, расширяет возможности и модернизирует их архитектуры данных, а также создает полную структуру данных и мультиоблачную среду.Таким образом, это консервативный прогноз для нашего годового прогноза, но мы уверены в 100% росте в годовом исчислении.

Вамси Мохан – Банк Америки – Аналитик

Спасибо.

Оператор

Спасибо, сэр. Ваш следующий вопрос касается линии Тайлера Радке из Citi. Ваша линия открыта.

Тайлер Радке – Citi – Аналитик

Привет, добрый день, ребята. Мой вопрос, я думаю, Марк, вы знаете, просто глядя на ARR за 1 квартал, который последовательно оставался неизменным на постоянной валютной основе, я думаю, что это сопоставимо с тем, что вы сделали в первом квартале прошлого года, очевидно, прошлый год был сложным годом с COVID , но, знаете, казалось, что вы видели, гораздо более сильная, чем обычно, активность в первом квартале.Я имею в виду, что Стив сослался на нескольких клиентов, которые перешли в облако, и это звучало как хороший импульс. Итак, я думаю, это просто любопытно, учитывая всю эту динамику и силу, которую вы действительно видели в облачном ARR, последовательно, например, что именно привело к последовательной стабильной производительности ARR? Было ли это своего рода переходом от аппаратного обеспечения, просто типа клиентов, вы знаете, приобретающих только программный продукт, просто помогите мне понять, может быть, почему это не росло последовательно? И это было похоже на прошлогодний квартал, где вы, казалось, видели намного больше активности.

Марк Калхейн – Финансовый директор

Да, спасибо, Тайлер. Если вы оглянетесь назад, даже во время моего пребывания на этом посту, то в первом квартале он немного снизился не только после 2021 года, но и за годы до этого. Понятно, что сильным встречным ветром от секвенции был FX, так что в этом квартале это оказало огромное влияние. Так что это было частью этого. Во-вторых, как правило, первый квартал является самым низким кварталом бронирований, а четвертый квартал – самым большим, так что это своего рода сезонная вещь. Вот почему мы всегда говорили, что мы совершаем крупные транзакции, которые могут упасть в любой момент, и я обычно смотрю на то, что происходит на ежегодной основе, а не на ежеквартальной основе, знаете ли, независимо от того, не то, что мы хотели, или это было далеко, и сказали, что мы должны действительно сбалансировать это в течение всего года.Итак, мы в восторге от того, что видим в облаке, очевидно, у нас хорошая инерция облака. Мы воодушевлены тем интересом, который мы наблюдаем, и изменениями в восприятии, которые мы начинаем ощущать на рынке, как и клиенты, – и наши потенциальные клиенты явно по-другому смотрят на нас. Это вселяет в нас большую уверенность и является причиной того, что мы повторили годовой рост ARR. Итак, я не думаю, что есть что-то, кроме FX в первом квартале, которое действительно было большим стимулом для плоской, вы знаете, постоянной валюты, вы знаете, неизменной на постоянной валютной основе.

Тайлер Радке – Citi – Аналитик

Отлично, продолжение Стива. Может быть, мы могли бы поговорить о ваших выигрышах и просто общем позиционировании в облаке, казалось, вы выделили много побед, а некоторые из них просто снежинку, но как вы чувствуете, что процент выигрышей имеет тенденцию? А потом, знаете ли, были ли какие-нибудь сделки, которые, возможно, вы не прогнозировали или которые считали проигрышными и которые, возможно, пришли к вам в конце? Спасибо.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Тайлер, мы наблюдаем действительно большой интерес.Вы знаете, в примерах, которые я привел, у нас были ветры и розничная торговля, здравоохранение, распространение, производство. Итак, мы, мы действительно довольны тем, как мы доносим наше сообщение до наших клиентов. Другая вещь, которая хорошо работает с нашими моделями ценообразования, основанными на потреблении, вызывает у наших клиентов реальный интерес. Они видят преимущество смешанной модели ценообразования. И поскольку мы действительно улучшаем восприятие Vantage как услуги в облаке. И тот факт, что Teradata и облако могут предложить высокопроизводительное предложение и быть действительно простым и безопасным способом миграции из локальной среды в облако, что дало нам реальное конкурентное преимущество, которое, как вы знаете, заставляет задуматься наших клиентов об использовании Teradata в облаке и наличии этой возможности нескольких облаков и фабрики данных, которая распространяется как на локальную, так и на общедоступную облачную среду.

Оператор

Спасибо, сэр. У нас есть следующий вопрос из линии Мэтта Хедберга. Ваша линия открыта.

Анушта – Аналитик

Привет, это Анушта [Фонетическая] из команды Мэтта Хедберга. Вы меня хорошо слышите?

Марк Калхейн – Финансовый директор

Да.

Анушта – Аналитик

Отлично. Спасибо, что ответили на мой вопрос.Не могли бы вы рассказать о том, что вы видите конкретно, применительно к отраслям, затронутым COVID? Теперь, когда вакцины внутри? Я вижу, что в этом квартале консалтинг оказался лучше, чем ожидалось. Вы бы сказали, что это отчасти связано с открытием и восстановлением этих отраслей?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да, я отвечу на этот вопрос. Да, я думаю, что, как и большинство технологических компаний, мы наблюдаем всплеск программ и проектов цифровой трансформации, реализуемых организациями.В моих подготовленных замечаниях вы слышали, что мы видим проекты, в которых некоторые авиакомпании возвращаются в онлайн, как с точки зрения, вы знаете, что они хотят улучшить свою операционную эффективность и результативность, убедившись, что они используют правильные технологии, чтобы обеспечить свое будущее. трансформации. Так что мы очень рады этому. Мы полагаем, что розничная торговля начинает улучшаться, и мы видим, что некоторые из них действительно инвестируют. Кроме того, мы также видим, что некоторые организации или организации по доставке пакетов, которые выиграли от COVID, продолжают делать действительно сильные инвестиции, которые, когда я упоминал в European Theater on Google Cloud, действительно помогли ускорить их цифровую трансформацию и перейти в облако.Итак, сейчас захватывающее время. Мы думаем, что это будет действительно отличный год.

Анушта – Аналитик

Понял. Спасибо.

Оператор

Спасибо. Ваш следующий вопрос исходит из реплики Деррика Вуда из Cowen. Ваша линия открыта.

Деррик Вуд – Коуэн – Аналитик

Отлично, спасибо за ответы на мои вопросы. Первый, Стив, вы назвали ряд клиентов, мигрирующих из локальной среды в облако, есть ли, знаете ли, наиболее распространенные способы перемещения небольшой части рабочих нагрузок или большой части, или, вы знаете, всех рабочих нагрузок в облако, и тогда заказчик начинает миграцию в облако? Как долго он обычно выбирает? И как вы помогаете своему клиенту мигрировать без двойной оплаты?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да, мы наблюдаем смешение Derrick с точки зрения клиентов, которые перемещают свои – они хотят перенести всю свою систему в облако, и клиенты, которые переносят определенные рабочие нагрузки, мы также продолжаем инвестировать в локальные возможности.Итак, одна из вещей, о которой я говорил, – это доступ к собственным хранилищам объектов в локальной среде. И когда мы смотрим на Teradata как на платформу, вы знаете, что у вас есть несколько способов ее развернуть. Вы знаете, если вы можете хранить данные на севере на месте, тогда системы Teradata смогут получить к ним доступ. И еще один используемый случай – это AWS, экземпляр Teradata, который может использовать [Indecipherable] для обратного подключения к локальной системе Teradata, которая также была получена заранее. Итак, если вы подумаете о создании этой структуры, это даст вашим клиентам огромный выбор с точки зрения того, как они переносят рабочие нагрузки в облако.И очевидно, что если мы предоставляем эту программную возможность, как локально, так и в облаке, у нас есть реальное конкурентное преимущество, чтобы помочь клиенту с этим, вы знаете, удвоением затрат на эту миграцию. Итак, мы считаем, что это суперконкурентное преимущество для Teradata.

Оператор

Спасибо, сэр. В настоящее время больше нет вопросов. Теперь я передам звонок Стиву Макмиллану, чтобы он сказал ему последнее слово.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Спасибо.И спасибо всем за то, что присоединились к нам сегодня. У нас действительно отличный старт в 2021 году, и мы по-прежнему полностью сосредоточены на прибыльном росте. Мы стремимся предоставить эту ценность всем нашим заинтересованным сторонам, особенно нашим клиентам, акционерам и сотрудникам. Мы с нетерпением ждем отличного 2021 года. Спасибо всем.

Оператор

[Заключительное слово оператора]

Продолжительность: 60 минут

Участники звонка:

Christopher T.Ли – Старший вице-президент, финансовый директор по связям с инвесторами и корпоративному развитию

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Марк Калхейн – Финансовый директор

Кэти Huberty – Morgan Stanley – аналитик

Wamsi Mohan – Bank of America – аналитик

Тайлер Радке – Citi – аналитик

Anushta – Analyst

Деррик Вуд – Коуэн – аналитик

Подробнее Анализ ВМТ

Все расшифровки телефонных звонков

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса – даже нашего собственного – помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Teradata Corporation (TDC) Q2 2021 Расшифровка телефонного разговора о доходах

Источник изображения: Пестрый дурак.

Teradata Corporation (NYSE: TDC)
Отчет о прибылях и убытках за 2 квартал 2021 г.
5 августа 2021 г., 5:00 стр.м. ET

Состав:

• Подготовленные примечания
• Вопросы и ответы
• Обзвон участников

Подготовлено примечаний:

Оператор

Добрый день. Меня зовут Чарли, и сегодня я буду вашим оператором конференции. А сейчас я хотел бы поприветствовать всех на телеконференции Teradata за второй квартал 2021 года. [Инструкции оператора]

Я хотел бы передать конференцию вашему хозяину сегодня, Кристоферу Ли, старшему вице-президенту по связям с инвесторами и корпоративному развитию.Спасибо. Пожалуйста продолжай.

Кристофер Т. Ли – Старший вице-президент, финансовый директор по связям с инвесторами и корпоративному развитию

Добрый день. Добро пожаловать на телеконференцию Teradata о доходах за второй квартал 2021 года. Стив Макмиллан, президент и главный исполнительный директор Teradata; проведет наш звонок сегодня; за ней следует Клэр Брэмли, финансовый директор Teradata, которая расскажет о наших финансовых результатах. Наше сегодняшнее обсуждение включает прогнозы и другую информацию, которая считается прогнозными заявлениями.Хотя эти заявления отражают наши текущие перспективы, они подвержены ряду рисков и неопределенностей, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться. Эти факторы риска описаны в сегодняшнем отчете о прибылях и убытках и в наших документах SEC, в том числе в нашем последнем отчете 10-K и в форме 10-Q за квартал, закончившийся 30 июня 2021 года, которые, как ожидается, будут поданы в SEC завтра.

Эти прогнозные заявления сделаны на сегодняшний день, и мы не берем на себя никаких обязательств или обязательств по обновлению наших прогнозных заявлений.Во время сегодняшней телеконференции мы будем обсуждать некоторые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, которые исключают такие статьи, как компенсационные расходы, основанные на акциях, и другие особые статьи, описанные в нашем отчете о прибылях и убытках. Мы также обсудим другие статьи, не относящиеся к GAAP, такие как сравнение свободного денежного потока и постоянной валютной выручки. Обсуждение сегодняшнего звонка отражает результаты Teradata на основе не-GAAP, если не указано иное. Сверка показателей, не относящихся к GAAP, с показателями GAAP включена в наш отчет о прибылях и убытках, который доступен на странице по связям с инвесторами нашего веб-сайта для инвесторов.teradata.com. Дополнительные комментарии по ключевым показателям и тенденциям в сегментах можно найти в документе, посвященном обсуждению доходов, на нашей веб-странице по связям с инвесторами по адресу investor.teradata.com. Повтор этой конференц-связи будет доступен сегодня на нашем веб-сайте.

А теперь я передам вызов Стиву.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Добрый день всем. Спасибо, что присоединились к нам сегодня. Я рад сообщить, что Teradata продемонстрировала стабильные результаты во втором квартале, глобальные продажи и операционные показатели, а также наша постоянная дисциплина затрат, что привело к годовому росту и опережению ключевых финансовых и операционных показателей, включая 157% рост ARR общедоступного облака. а также рост периодической выручки, чистой прибыли на акцию не по GAAP и свободного денежного потока.Мы будем по-прежнему уделять особое внимание исполнению и рассчитываем, что благодаря этому постоянному вниманию мы сможем обеспечить устойчивый рост маржи выручки и увеличить поток свободных денежных средств. Я также рад сообщить, что наш облачный бизнес продолжает расти. Наши крупные корпоративные клиенты ускоряют свои программы цифровой трансформации, чтобы решить текущие проблемы глобальной макросреды.

Организациям нужны данные и аналитика, чтобы предоставлять бизнес-идеи, которые помогут им управлять в этих меняющихся средах.Им нужен доступ ко всем соответствующим данным, поскольку они касаются нового покупательского поведения клиентов и моделей удаленной работы, вызванных пандемией, а также постоянно растущих объемов данных, поступающих от ИИ, машинного обучения, 5G и Интернета вещей. Teradata доказала, что мы можем помочь клиентам получить реальную информацию из своих данных независимо от того, где они находятся, будь то общедоступное облако или локальная среда. Мы конкурируем и побеждаем на большом и растущем рынке. Не бывает дня с меньшим объемом данных, чем в предыдущий.Технологии, которые мы внедряем, помогают клиентам получить максимальную отдачу от своей среды данных в масштабе предприятия, а отличное соотношение цены и качества дает нам преимущество на быстрорастущем корпоративном рынке. Наша цель трансформировать то, как работают компании и люди живут с помощью данных, обеспечивает согласованность всей нашей команды, и команда хорошо справилась во втором квартале.

Клиенты все чаще считают Teradata уникальной способностью поддерживать их мультиоблачные стратегии благодаря нашей способности беспрепятственно поддерживать несколько облачных сред локально или гибридную комбинацию.У нас есть более чем 40-летний опыт работы, благодаря которому мы предоставляем беспрецедентный опыт в оказании помощи клиентам с крупнейшими средами обработки данных с использованием их объемов данных для получения точных сведений и достижения прорывных бизнес-результатов. Это, безусловно, отличительная черта для нас. Наш опыт в сочетании с нашей мощной мультиоблачной платформой с выгодным подключением способствует росту облачных вычислений в наших целевых вертикалях по всему миру и с каждым из ведущих поставщиков облачных услуг. Устойчивый рост в облаке обеспечивается как новыми клиентами, так и существующими учетными записями.

С июня 2020 года у нас наблюдается более чем 50% -ный рост числа клиентов, использующих облачные технологии, и мы добавляем новые логотипы в каждый из трех наших географических регионов. Хотя стартовые цифры небольшие, тенденция очевидна. По мере того, как компании понимают, что они получили ощутимые бизнес-результаты от Vantage в облаке, точно так же, как и мы с нашей локальной средой. Они продолжают расширять облачную среду Teradata. 10 наших крупнейших клиентов с точки зрения ARR облака на конец июня прошлого года значительно выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.И эти типы постоянного успеха и простота масштабируемости помогают стимулировать рост. Кроме того, мы наблюдали широкомасштабный рост ARR по подписке во всех регионах и во многих наших целевых отраслях, включая финансовые услуги, здравоохранение и правительство, поскольку наши клиенты осознают масштаб предприятия и ценовые характеристики Vantage.

Давайте рассмотрим несколько примеров наших побед за квартал. Один из крупнейших в мире автоматов, базирующийся в Европе в качестве нового заказчика облачных вычислений, он выбрал Teradata для помощи в оптимизации производства в рамках своего стратегического плана роста.Vantage на AWS будет управлять значительными объемами данных Интернета вещей, полученных от роботов в производственном цеху, чтобы повысить качество своей инициативы интеллектуального производства. Одна из ведущих европейских групп финансовых услуг и давний клиент Teradata переходит на Vantage в Google Cloud в рамках своей стратегии трансформации общедоступного облака. Этот заказчик был одним из первых пользователей Vantage на AWS, принявших облачные решения, и рассматривал возможность добавления большой прозрачной среды. Тем не менее, наши возможности в нескольких облаках продемонстрировали, что Vantage в облаке лучше всего поможет этому учреждению соблюдать правительственные постановления для поддержки его операций в случае вынужденного выхода.

Cerdia и Accenture тесно сотрудничают, чтобы помочь этому клиенту продолжать расти с помощью Vantage, а теперь и в мультиоблачной среде. Этот заказчик является прекрасным примером компаний, осознающих ценность Teradata Vantage как самого быстрого, минимального риска и наиболее экономичного пути к нашему современному облачному развертыванию. Мы передаем этот финансовый вариант использования другим учреждениям, которые имеют такой же мандат на соблюдение нормативных требований. Colby Steel, крупный производитель в Японии, – еще одна из наших новых облачных учетных записей.Компания выбрала Vantage на AWS для улучшения аналитики, а ее исследовательское подразделение стало лучше разбираться в свойствах и производственных процессах.

По мере того, как этот промышленный рост продолжается с цифровой трансформацией всех аспектов этого бизнеса, компания планирует добавить данные IoT на уровне машин и предприятий. Banco Itau, крупнейшее финансовое учреждение в Латинской Америке, переносит свою локальную среду Teradata на Vantage на AWS. Vantage поддерживает большинство основных приложений банка, включая отчеты о затратах, закупках и нормативную отчетность.Здесь мы позиционируемся как ключевой партнер банка в будущем, создавая Vantage, являющуюся предпочтительной для клиентов платформой облачного хранилища данных, и прокладываем путь для повышения ценности бизнеса за счет новых сценариев использования. Ценообразование, основанное на потреблении, было действительно важно для этого клиента, поскольку позволяло ему платить именно за то, что ему нужно и что он использует.

Многие из наших крупных клиентов теперь работают в гибридной облачной среде подключенных локальных и облачных экосистем. У клиентов также по-прежнему есть существенные локальные среды данных.Эта часть нашего бизнеса остается здоровой. Клиенты корпоративного уровня, которых мы обслуживаем, понимают, что для победы в этой новой эре они должны постоянно использовать все возможные данные, в зависимости от варианта развертывания и часто в смешанных средах. Я хотел бы поделиться одним гибридом и одной локальной победой. Крупная американская компания, оказывающая медицинские услуги, выбрала Vantage на базе Azure, поскольку она меняет масштаб аналитической среды и поддерживает агрессивные гибкие процессы разработки и развертывания. Этот заказчик выбрал Vantage в Azure в качестве первого шага к реализации стратегии гибридного облака, используя гибкую и прозрачную модель ценообразования, а также преимущества, присущие предоставлению облачной инфраструктуры.

Налоговое управление Ближнего Востока во втором квартале пополнило ряды клиентов Teradata, которым понравился Vantage on-prem, чтобы помочь ему разработать аналитические сценарии использования, включая снижение рисков, предотвращение мошенничества, сегментацию налоговых партнеров и поведенческую аналитику. Работая совместно с местным системным интегратором, мы заменили Oracle и превзошли категорию унаследованных поставщиков. Среди факторов успеха – наш глубокий опыт оказания помощи налоговым органам во всем мире в достижении ощутимых результатов для агентства и демонстрация того, как Teradata обеспечивает самый быстрый и надежный путь к облаку, когда эта организация готова к миграции.Эта выборка побед во втором квартале – отличные примеры дифференцированной позиции, которую мы занимаем, и нашей способности выполнять поставку в любой среде, в которой находится заказчик, объединяя набор мультиоблачных экосистем, соединяя облако и локально по мере того, как заказчик продвигается через цифровую трансформацию. Именно здесь Teradata выделяется и является ключевой причиной того, что у нас есть значительный импульс на рынке.

Мы постоянно вводим новшества. В этом квартале мы представили усовершенствования QueryGrid, нашей запатентованной технологии, которая обеспечивает структуру данных в мультиоблачных экосистемах и на нескольких платформах данных.Мы сожалеем, что наши клиенты объединяют запросы без ненужного перемещения данных. Эта функция оптимизирует соглашения об уровне обслуживания и затраты в гибридных и многооблачных средах. – освещение бизнес-пользователей, которые теперь могут беспрепятственно получать доступ к данным. Вот один из недавних примеров: ведущий мировой производитель бытовой электроники использует QueryGrid для обеспечения гибкости бизнеса во всей своей расширенной экосистеме данных с помощью новых функций и улучшений QueryGrid, производительность была улучшена на порядки с 10-15 часов до чуть более трех минут. .Повышение производительности улучшает способность технического лидера быстро обмениваться данными между направлениями бизнеса и принимать более обоснованные решения в рамках своего федеративного предприятия.

Наши отраслевые модели данных мирового класса – еще один аспект нашей технологии, который помогает клиентам быстрее получать прибыль. А в этом квартале мы улучшили нашу модель данных о СМИ и развлечениях. Эти модели являются основой современного управления данными и предоставляют ценную бизнес-информацию для поддержки клиентов в их вертикальной отрасли.По мере роста мы также укрепляем наши партнерские отношения с ведущими системными интеграторами и независимыми поставщиками программного обеспечения. В этом квартале мы объявили о совместной инициативе с Deloitte, чтобы помочь клиентам легко и эффективно перейти с локальной системы на Vantage в облаке. Мы сотрудничаем с Deloitte, чтобы упростить миграцию данных и подготовить организации к современному облачному будущему. В то время как клиенты осознают ценность наших мультиоблачных решений, как и вся отрасль, в июле Teradata снова получила признание наших сильных сторон в облаке в новом сравнении решений Gartner для платформ облачных хранилищ данных.

Gartner отметила, что облачные хранилища данных являются центральными для организаций, и сравнила ряд поставщиков. Teradata показала очень хорошие результаты, получив наивысший возможный балл и больше атрибутов, чем любой другой поставщик. Мы намерены и дальше зарабатывать такие признания. Мы также по-прежнему стремимся быть социально ответственными корпоративными гражданами. И совсем недавно мы выпустили наш ежегодный экологический, социальный и корпоративный отчет. Вы можете найти полный отчет на нашем сайте, но я хотел бы поделиться парочкой из них.

Наши заметки в отчете соответствуют принципам этического поведения и прав человека Глобального договора ООН, тщательному мониторингу и сокращению выбросов парниковых газов и, в частности, сокращению общих выбросов первого и второго уровней примерно на 40% с 2018 года. сила в наших людях. в отчете отмечаются различные действия, которые мы предприняли в поддержку разнообразия, справедливости и инклюзивности, чтобы обеспечить инклюзивное рабочее место и укрепить нашу приверженность созданию культуры принадлежности.В 2020 году компания участвовала в Индексе корпоративного равенства Фонда кампании за права человека, продемонстрировав, что Ally работает нашим ЛГБТК-сотрудникам. Компания набрала 90 баллов из 100, и мы используем полученные данные и учимся лучше поддерживать наших ЛГБТК-коллег. Кроме того, недавно компания Sustainalytics признала нас за добросовестное решение вопросов ESG.

Хорошие результаты за квартал продемонстрировала вся организация, что отражает нашу направленность и операционную строгость, а также нашу организацию выхода на рынок. Наша трансформация ускоряется.Мы добавили в свои регионы опытных продавцов и еще больше укрепили успех наших клиентов и организацию обновлений. В дополнение к нашим усилиям по выходу на рынок и для ускорения темпов развития мы добавили опытных лидеров в области облачных вычислений и талантливых специалистов, направленных на стимулирование роста ведущих поставщиков облачных услуг.

Мне особенно приятно приветствовать Клэр Брэмли в качестве нашего нового финансового директора. Клэр присоединилась к нам в середине июня из HP, и она уже зарекомендовала себя как отличное дополнение к команде менеджеров.Обширный опыт Клэр на руководящих должностях в сфере корпоративных финансов и бухгалтерского учета, а также наши глубокие знания в области высоких технологий идеально подходят нам. Назначение Клэр подтверждает нашу приверженность созданию самой сильной команды для реализации нашей стратегии и ускорения прибыльного роста. И я знаю, что она с нетерпением ждет возможности провести время со всеми вами.

Обращаясь к Клэр, я хочу повторить, что мы стремимся извлечь выгоду из нашей дифференцированной позиции в качестве мультиоблачной платформы данных с глубокими подключениями для корпоративной аналитики.Мы по-прежнему неуклонно стремимся соответствовать ожиданиям клиентов и превосходить их, а также добиваться выдающихся бизнес-результатов на основе данных. Наши возможности в мультиоблачных, локальных и гибридных средах соответствуют потребностям клиентов сегодня и в обозримом будущем, и мы продолжим вводить новшества, чтобы удовлетворить потребности завтрашнего дня. У нас невероятно талантливая команда, которая ставит клиента в центр всего, что мы делаем. Это здоровые основы нашей компании, которые, по нашему мнению, принесут значительную акционерную стоимость.

Клэр, обращаюсь к вам за более подробным обзором наших финансовых результатов и наших прогнозов на 2021 год.

Клэр Брамли – Финансовый директор

Спасибо, Стив, и добрый день всем. Я рад впервые присоединиться к вам сегодня. Меня привлекла эта невероятная компания, потому что мы ценим одно и то же: технологии мирового уровня, истинную ориентацию на клиента и создание сильной культуры, которая помогает людям. Для меня большая честь быть частью этой очень талантливой и мотивированной руководящей команды, поскольку мы стремимся воспользоваться открывающимися перед нами огромными возможностями.

Во втором финансовом квартале Teradata показала хорошие финансовые и операционные результаты. Вот некоторые из основных моментов. Наши команды по продажам и продуктам работали хорошо, обеспечивая соответствие нашим прогнозам и увеличивая ARR общедоступного облака на 157% в годовом исчислении и увеличивая регулярную выручку на 16% в годовом исчислении. Наши операционные результаты были очень эффективными по всем направлениям: операционная маржа составила 23,8%, а прибыль на акцию без учета GAAP составила 0,74 доллара, что выше предыдущего прогноза.

Наконец, наши денежные поступления были высокими.Это позволяет нам генерировать 219 миллионов долларов свободного денежного потока. Эти результаты демонстрируют, что Teradata сочетает в себе сильные финансовые основы и операционную дисциплину. Вместе с нашей лидирующей на рынке технологией эти качества выделяют Teradata на рынке и дают нам прочную основу для дальнейшего роста. Что касается ARR, как подчеркнул Стив, клиенты добавляют критически важные рабочие нагрузки, которые способствуют более широкому внедрению и потреблению Vantage в облаке, локально и в гибридной среде.Эти мероприятия по цифровой трансформации привели к росту общей ARR на 9% в годовом исчислении, как сообщалось, и на 7% в годовом исчислении в постоянной валюте. Общий ARR последовательно вырос на 22 миллиона долларов. Мы добились роста как общедоступного облака, так и ARR подписок во всех трех географических регионах в годовом исчислении и последовательно.

ARR общедоступного облака последовательно росла на 15 миллионов долларов, из которых более половины приходилось на то, что клиенты переходили на Vantage в облаке с локальных бессрочных лицензий и лицензий по подписке.Мы также продолжаем наблюдать высокие темпы расширения в облаке, сохраняя положительные тенденции, которые мы наблюдали за последние несколько кварталов. В довершение всего, в этом квартале мы добавили несколько клиентов под новыми известными брендами, что дает нам возможности для расширения в будущем. Мы наблюдали значительный рост ARR по подписке, который увеличился на 20% в годовом исчислении и примерно на 5% последовательно. Мы выросли во всех трех регионах как за счет существующих, так и за счет новых корпоративных клиентов.

Эти клиенты выбирают Teradata за сочетание оптимальной цены и производительности при масштабировании в гибридных средах.Теперь перейдем к доходам. Общая выручка составила 491 миллион долларов, что на 7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 4% в постоянной валюте, что обусловлено ростом всех трех компонентов выручки. Мы продолжаем наращивать базу регулярных доходов, увеличиваясь на 16% в годовом исчислении и на 13% в постоянной валюте. Мы также выиграли в этом квартале благодаря своевременности признания выручки некоторыми локальными клиентами, которые расширяют или продлевают свои контракты с нами.

Как и в прошлом квартале, экономическая структура этих договоренностей привела к авансовому признанию периодической выручки в размере около 22 миллионов долларов во втором квартале.Мы ожидаем, что это будет повторяться ежегодно в том же квартале следующих лет в течение многолетнего срока действия этих контрактов. Эти 22 миллиона долларов были примерно на 4 миллиона долларов выше, чем мы прогнозировали в нашем прогнозе на второй квартал, и снизят текущую выручку в следующие три квартала примерно на 7 миллионов долларов в квартал. Я планирую рассказать об этом еще раз, когда расскажу вам о нашем мировоззрении. Доходы как от бессрочных, так и от консалтинговых услуг оказались немного лучше, чем мы ожидали, из-за спроса. Мы продолжаем безупречно управлять бессрочной выручкой, учитывая наш переход от бессрочной модели к модели подписки.

Мы также продолжаем постепенно справляться со снижением доходов от консалтинговых услуг, учитывая наш стратегический сдвиг в сторону расширения сотрудничества с партнерами, чтобы способствовать более широкому внедрению и потреблению Teradata. Переход к рентабельности. Валовая прибыль во втором квартале выросла до 64,8%, что примерно на шесть процентных пунктов выше, чем во втором квартале прошлого года, главным образом по четырем причинам. Мы продолжаем переключать нашу структуру на регулярную выручку по подписке, что дает более высокую маржу.

Во-вторых, наша непрерывная эксплуатационная деятельность способствовала устойчивому повышению эффективности как по подписке, так и по валовой марже регулярной выручки от облачных вычислений.В-третьих, выгода от маржи, связанная с авансовым признанием регулярной выручки, и, в-четвертых, улучшения оценки и сочетания, влияющие на постоянную и консультационную маржу. Операционная маржа во втором квартале выросла до 23,8%, что значительно превысило наши ожидания, благодаря сочетанию преимуществ, получаемых за счет валовой маржи, и более низкой структуры затрат в результате действий по затратам в прошлом году и сохранения дисциплины затрат. Общие операционные расходы снизились на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и не изменились последовательно.В соответствии с тем, что мы говорили ранее, мы реинвестируем сэкономленные средства обратно в бизнес и продолжим расширять наши облачные инвестиции во второй половине года. Я прокомментирую это через несколько минут.

Прибыль на акцию за второй квартал составила 0,74 доллара, что на 0,26 доллара превысило наш прогнозный диапазон от 0,47 до 0,49 доллара. Из 0,26 доллара 0,18 доллара идет на прибыль на акцию за полный год. Оставшиеся 0,08 доллара принесут пользу только во втором квартале. 0,08 доллара включают 0,03 доллара из дополнительных авансовых регулярных доходов, 0 долларов.02 за валюту, 0,02 доллара за просрочку расходов и 0,01 доллара за налоговую ставку и средневзвешенные допущения по акциям.

Переход к свободному денежному потоку и размещению капитала. Мы уже превысили наш годовой прогноз по свободному денежному потоку: свободный денежный поток за первое полугодие составил 324 миллиона долларов. Во втором квартале повышение операционной эффективности по сбору денежных средств привело к свободному денежному потоку в размере 219 миллионов долларов США. DSO во втором квартале составил 55 дней, что на 12 дней лучше, чем в прошлом квартале, и на 13 дней лучше, чем в прошлом году.Несмотря на то, что мы стремимся поддерживать эффективность нашего сбора, мы рассматриваем 55 дней как исключительные и в целом неустойчивые. Мы продолжаем использовать преимущества нашего сильного баланса, выкупая акции, чтобы компенсировать разводнение. Во втором квартале мы выкупили около 850 000 акций на общую сумму 36 миллионов долларов. За первую половину финансового года мы потратили 121 миллион долларов на обратный выкуп акций, или на возврат 37% свободного денежного потока с начала года до текущей даты для акционеров.

В течение всего года мы ожидаем вернуть акционерам около 50% свободного денежного потока за счет обратного выкупа акций, продолжая при этом инвестировать в компанию для поддержки нашей стратегии прибыльного роста и ускорения облачных вычислений.Что касается второй половины финансового года, мы ожидаем, что общий рост ARR достигнет пика в четвертом квартале в соответствии с исторической сезонностью. Мы ожидаем более жесткого сравнения ARR общедоступных облаков во втором полугодии в связи с тем, что Teradata уделяет приоритетное внимание облачным технологиям, которые ускорились благодаря лидерству в скорости в июле 2020 года. Мы можем увидеть больше авансовых периодических доходов. Хотя это трудно предсказать, мы включили наш лучший текущий взгляд на эту деятельность в наш прогноз на прибыль на акцию на 2021 финансовый год.

Как отмечалось ранее, эта деятельность может повлиять на линейность доходов во второй половине 2021 финансового года и в 2022 финансовом году.Как я упоминал ранее, мы продолжаем наши планы по увеличению расходов в облаке, которые поддерживают исследования и разработки и выход на рынок. Ожидается, что дополнительные инвестиции будут иметь влияние на прибыль на акцию от 0,02 до 0,03 доллара в каждом квартале во второй половине. Ожидается, что генерирование свободного денежного потока во втором полугодии будет положительным, но не таким сильным, как в первом полугодии. Это связано с влиянием упомянутых выше статей на прибыль, ожидаемым увеличением счетов в конце года, что соответствует нормальной сезонности и менее благоприятной динамике оборотного капитала, особенно в отношении сборов.На этом позвольте мне познакомить вас с нашим мировоззрением. Прогноз на третий квартал 2021 финансового года заключается в том, что ARR публичного облака, как ожидается, вырастет не менее чем на 90% в годовом исчислении или не менее чем на 15 миллионов долларов последовательно.

Прибыль не по GAAP на разводненную акцию должна быть в диапазоне от 0,30 до 0,34 доллара, операционные результаты во втором квартале финансового года около 0,04 доллара будут связаны с устойчивым улучшением в этом квартале, компенсируемым дополнительными инвестициями, о которых я упоминал ранее. Мы ожидаем, что ставка налога составит от 17% до 18%, а средневзвешенное количество акций в обращении – от 113 до 114 миллионов.На год мы подтверждаем наш прогноз на 2021 финансовый год для общедоступного облака и общий рост ARR в годовом исчислении. Ожидается, что рост ARR общедоступного облака составит не менее 100%, а общий рост ARR ожидается в пределах от среднего до высокого однозначного процентного диапазона. Мы повышаем несколько элементов нашего прогноза финансового 2021 года. В настоящее время ожидается, что общий периодический доход будет расти в процентном диапазоне от высокого однозначного до низкого двузначного числа в годовом исчислении. В настоящее время ожидается, что общий доход будет расти в процентном диапазоне от низкого до среднего уровня однозначного числа в годовом исчислении.Ожидается, что прибыль на разводненную акцию не по GAAP будет в диапазоне от 1,92 до 1,96 доллара.

Мы ожидаем, что ставка налога составит примерно 23%, а средневзвешенное количество акций в обращении составит от 113 миллионов до 114 миллионов. Ожидается, что свободный денежный поток за год составит не менее 400 миллионов долларов. Я очень воодушевлен прочностью основ Teradata и вижу реальную возможность развивать их в будущем.

Наше оперативное исполнение и дисциплинированные инвестиции позволяют Teradata предоставлять нашим клиентам инновации, расширять внедрение и потребление в соответствии с современными рыночными темпами и обеспечивать прибыльный рост.Сегодня действительно интересное время для работы в Teradata. Я с нетерпением жду возможности поговорить с вами о том, как мы будем реализовывать нашу будущую стратегию и продолжать увеличивать акционерную стоимость на нашем Дне инвестора 9 сентября.

Итак, давайте откроем телеконференцию для вопросов. Спасибо.

Вопросы и ответы:

Оператор

[Инструкции оператора] Наш первый вопрос исходит от Тайлера Радке из Citi.

Тайлер Радке – Citi – Аналитик

Привет.Всем добрый день. Спасибо, что ответили на мои вопросы. Как вы упомянули в сценарии, в прошлом году у вас действительно была хорошая вторая половина. Но с учетом некоторого … того, что выглядит как импульс новых клиентов и некоторых миграций, на которые вы ссылались. Не могли бы вы просто сравнить и сопоставить, возможно, облачный конвейер, который вы видите во второй половине этого года, по сравнению с прошлым годом, и как мы должны думать об этом?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Тайлер, рад поговорить с вами.Это Стив. Мы ясно видим действительно хорошую динамику на рынке. И даже несмотря на то, что движение новое, на самом деле выигрыш нового логотипа клиента – это то, что мы видим очень позитивно. Мы действительно видим хорошие перспективы – мы знаем, что в сезонном плане четвертый квартал является нашим самым высоким кварталом с точки зрения продаж, и мы ожидаем, что аналогичный с точки зрения облачного ARR будет поддерживаться только сейчас. Я думаю, что еще одна замечательная вещь, которую мы наблюдаем, – это расширение числа наших существующих клиентов в облаке.Если вы думаете о том, когда мы переключились на облачные технологии, то примерно в середине прошлого года у нас было несколько действительно хороших анонсов продуктов, которые помогли нам создать действительно хорошие Q3 и Q4. Так что во втором квартале 157%. И мы по-прежнему очень уверены в нашем годовом прогнозе 100% -ного роста облачных технологий в годовом исчислении.

Тайлер Радке – Citi – Аналитик

Отлично. И если я могу просто попросить о продолжении, может быть, для Клэр. Я думаю, что прогноз на третий квартал подразумевает, что рост облачной ARR упадет ниже 100, что было бы довольно значительным замедлением по сравнению со вторым кварталом, но похоже, что вы ожидаете, что это как-то вернется в норму в четвертом квартале и – просто интересно, сможете ли вы мог бы говорить через эту динамику? Это просто связано с трудным сравнением с прошлым годом? Или вы ожидаете, что год будет более загруженным?

Клэр Брэмли – Финансовый директор

Тайлер.Да, как только что сказал Стив, четвертый квартал, как правило, является самым большим для нас, особенно в том, что касается роста облачного ARR, и это соответствует нашей исторической сезонности. Это то, что мы отразили в нашем справочнике за третий квартал и год.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Другой момент, Тайлер, мы – организация, ориентированная на крупные предприятия. И поэтому наши сделки могут быть неоднородными, потому что они большие. Итак – но опять же, мы уверены в нашем руководстве за 3 квартал, а также в нашем годовом руководстве по Cloud ARR.

Тайлер Радке – Citi – Аналитик

Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Вамси Мохана из Bank of America.

Вамси Мохан – Банк Америки – аналитик

Да. Спасибо. Клэр, поздравляю с новой ролью и с нетерпением жду сотрудничества с вами. Сможете ли вы преодолеть прогнозируемый показатель EPS за 3 квартал по сравнению с предыдущим кварталом? Как нам перейти с 0,74 доллара до 30 с чем-то центов в следующем квартале, а затем до 0 долларов.20 или около того в четвертом квартале, когда обычно у вас более сильная сезонность? Если я правильно понял, вы приписали несколько центов воздействия от дополнительных инвестиций, но, исключая это, чем на самом деле объясняется такая большая разница?

Клэр Брамли – Финансовый директор

Добрый день, Вамси, и с нетерпением жду сотрудничества с вами. Прежде всего, я просто хотел бы сказать, что мы очень довольны увеличением годового прогноза, который мы дали по EPS, поэтому мы увеличили наш прогноз EPS на 0 долларов.30, из которых 0,12 доллара приходится на вторую половину. На ваш взгляд, мы видим линейность между h2 и h3. Прежде всего, мы увеличиваем наши инвестиции, особенно в НИОКР и операции по выходу на рынок, чтобы ускорить темпы роста в облаке, но также мы видим влияние авансового дохода, который мы видели в h2, и роста, который также влияют на h3.

Вамси Мохан – Банк Америки – Аналитик

Хорошо. Так что на самом деле это поток маржи от тянущей выручки, но вы также упомянули, что есть какое-то влияние, какое-то предположение, ваше лучшее предположение о том, насколько больше может быть во второй половине.Так что есть некоторые соображения по этому поводу, которые внесены в руководство для пояснения.

Клэр Брамли – Финансовый директор

Верно. Сейчас мы внесли скромную сумму в h3.

Вамси Мохан – Банк Америки – Аналитик

Хорошо. Большой. И Стив, если бы я мог просто следить за ARR общедоступного облака. Я думаю, что в прошлом квартале вы ориентировались на 15–20 миллионов долларов. Вы вошли в нижнюю часть этого квартала – 15 миллионов долларов за квартал.Вы планируете получить еще 15 миллионов долларов – по крайней мере, 15 миллионов долларов последовательного увеличения – но ваше присутствие в виде большего количества общедоступных облаков сейчас более распространено. У вас было немного больше времени, чтобы обратиться к большему количеству клиентов и вариантов использования. Так почему бы этому не ускориться? Я понимаю, что рост очень устойчивый, и относительно вашей годовой цели. Но концептуально, есть ли что-нибудь, на что вы можете указать в разговорах с клиентами или колебаниях, или что-нибудь в этом роде, что могло бы помочь объяснить некоторое замедление?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да, Вамси, я думаю, что указал на некоторые из них.Опять же, наш бизнес может быть неуклюжим из-за крупных контрактов, которые мы выполняем – мы, конечно, – мы всегда хотим установить ориентиры, которые нам удобны, и мы знаем, что не хотим разочаровывать наших инвесторов. Мы действительно ожидаем очень сильного четвертого квартала, опять же, в той степени, в которой говорилось ранее, поскольку в течение года у нас есть более сложные сравнения. Что касается формы облачного бизнеса, мы в значительной степени соответствуем рынку с точки зрения распределения наших облачных клиентов. Очевидно, мы начали с AWS раньше, а выпуск GCP был в третьем квартале прошлого года.Мы видим действительно хороший рост с Azure. Так что мы очень довольны тем, как мы были представлены в каждом из CSP.

Я думаю, что CSP также начинают осознавать тот факт, что развертывание Teradata и их экосистемы не оказывает никакого влияния на продажи собственных сервисов, которые – потому что сейчас мы хорошо интегрированы в эти среды. Специалисты по продажам CSP придали ему некоторый импульс и сосредоточили внимание на том, чтобы включить Teradata в свои предложения. Мы также видим хорошее расширение нашего набора существующих клиентов в годовом исчислении, и когорты клиентов из каждого из наших предыдущих лет хорошо растут.Таким образом, мы по-прежнему настроены оптимистично в отношении роста на 100% в годовом исчислении в течение всего года. Он будет сосредоточен в четвертом квартале с точки зрения достижений, но мы действительно оптимистичны в отношении нашего облачного бизнеса. Спасибо за вопрос и Вамси. Спасибо.

Вамси Мохан – Банк Америки – Аналитик

Спасибо, Стив.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Кэти Хуберти из Morgan Stanley.

Кэти Хуберти – Morgan Stanley – аналитик

Спасибо.Добрый день. Клэр, добро пожаловать. Будем рады сотрудничеству с вами. Я хочу начать с вопроса, Стив, просто глядя на метрики ARR с начала года по сравнению с тем, где вы вышли из 2020 года, общий ARR остается неизменным, примерно на 1 миллион долларов. Облачная ARR выросла на 33 миллиона долларов. Это будет означать, что в вашем локальном бизнесе наблюдается некоторый отток. Вы можете просто рассказать, как это выглядит? Срок действия контрактов на техническое обслуживание истекает? Это отток подписки, который не компенсируется. Я просто хочу понять там динамику.А также, ожидаете ли вы, что эта динамика нормализуется к концу года, учитывая некоторую шероховатость, о которой вы говорите?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да, Кэти, спасибо за вопрос. Я думаю, что в бизнесе происходит несколько различных движений. Один из них – это конверсия, как вы сказали, между разными направлениями внутри бизнеса. И если мы конвертируем облачный бизнес в – если мы конвертируем бизнес по подписке в облачный ARR, – очевидно, это чисто нейтрально.Тем не менее, когда мы выполняем это преобразование, мы видим расширение роста, что для нас является положительным моментом. Каждый квартал мы испытываем и ожидаем некоторого оттока, и активность в прошедшем квартале на самом деле не отличалась от предыдущих кварталов, нет никаких пересмотренных прогнозов, существенно отличающихся от перспективы оттока в годовом исчислении.

Кэти Хуберти – Morgan Stanley – Аналитик

Хорошо. Спасибо. И Клэр, я полагаю, мы услышим об этом больше на Дне аналитика.Но если мы посмотрим на прошлые переходы на подписку, как правило, компания выходит со свободным денежным потоком, который в 1,5–2 раза превышает свободный денежный поток бизнеса до этого перехода. Таким образом, для Teradata это будет означать, что вы начали с 300 миллионов долларов, а в конечном итоге вы могли бы оказаться в диапазоне от 450 до 600 миллионов долларов в качестве нормализованного свободного денежного потока. Это справедливо для вашего бизнеса? Или есть что-то другое в аппаратной составляющей?

Клэр Брамли – Финансовый директор

Добрый день, Кэти.Спасибо за теплый прием. Вы совершенно правы. Мы поделимся с вами дополнительной информацией о нашем долгосрочном плане и стратегии генерирования свободного денежного потока и распределения капитала на нашем Дне инвестора в сентябре. Одно я бы сказал: мы довольны генерированием денежного потока, который мы наблюдали во втором квартале, но также и тем фактом, что мы смогли увеличить наш годовой прогноз как минимум до 400 миллионов долларов.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

И Кэти, я думаю, вы абсолютно правы.Вы видели спад в показателях нашего постоянного бизнеса. Используя этот термин, мы как бы проглотили рыбу после этого преобразования. И мы считаем, что фундаментальные принципы компании позволяют нам двигаться вперед.

Кэти Хуберти – Morgan Stanley – аналитик

Отлично. Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Деррика Вуда из Коуэна.

Ник Альтманн – Коуэн – аналитик

Отлично.Спасибо. На самом деле это Ник Альтманн вместо Деррика. Может быть, для начала был отчет, что вы, ребята, работали с IBM над аутсорсингом части вашей локальной поддержки. Так что, может, ты сможешь просто подтвердить, правда это или нет? И, может быть, просто коснитесь того, что побудило вас сделать это изменение и какую экономию вы, ребята, ожидаете от этого?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Рад поговорить с вами. Мы – когда мы смотрим на наши бизнес-операции, мы всегда ставим клиента в центр решений, которые мы принимаем.И мы всегда стремимся предоставить нашим клиентам Teradata лучший опыт в таких вещах, как локальная поддержка и реализация этих возможностей. На протяжении многих лет мы передаем на аутсорсинг элементы нашего бизнеса по поддержке оборудования надежным сторонним компаниям. Мы не вдавались в подробности имен или деталей этих соглашений. Но они просто нормальная часть того, как мы обеспечиваем наилучшее обслуживание клиентов Teradata, а также позволяют нам стратегически сосредоточиться на нашем бизнесе и инвестировать в него по мере продвижения вперед.Итак, очевидно, что мы ожидаем, что это будет беспроигрышным вариантом как для наших клиентов, так и для Teradata с точки зрения исполнения, и это окажет положительное влияние на нашу валовую прибыль.

Ник Альтманн – Коуэн – Аналитик

Понял. Понятно. Это полезно. А потом вы, ребята, в прошлом году запустили ценообразование на основе потребления. Я предполагаю, что вы, ребята, видите в своей установленной базе только с точки зрения первоначального обязательства по сравнению с фактическим использованием относительно ваших ожиданий?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да, еще рано.Наше ценообразование, основанное на потреблении, явно было встречено с большим интересом на рынке, значительная часть наших возможностей привлечения продаж включала запрос на аренду или ценообразование на основе потребления. Это действительно интересно, потому что наши клиенты знают свое окружение – это очень стабильный бизнес, который они, как правило, ведут на базе Teradata. Они видят реальную ценность с точки зрения целевой программы ценообразования, когда они выделяют нам фиксированную сумму с максимальным увеличением потребления, и многие выбирают этот вариант.Это снижает нашу нестабильность с точки зрения потребления. Но мы действительно счастливы, что можем предоставить клиентам выбор в отношении того, как они взаимодействуют и взаимодействуют с Teradata, но это оказалось довольно успешным.

Мы продолжим уточнять и улучшать наши модели ценообразования по мере продвижения вперед. Опять же, я просто хотел бы указать вам на общий рост, который мы наблюдаем в нашем облачном ARR. И, как я уже упоминал немного ранее, отвечая на один из других вопросов, рост когорты наших существующих клиентов, когда они работают в облаке, где активна большая часть этого ценообразования, основанного на потреблении, был очень сильным.

Ник Альтманн – Коуэн – Аналитик

Понял. Спасибо ребята.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Мэтта Хедберга из RBC Capital Markets.

Мэтт Хедберг – RBC Capital Markets – Аналитик

Я также поздравляю вас с вашей новой ролью. Будем рады сотрудничеству с вами.Стив, я думаю, что меня поразило, так это то, что успех заключается не только в базе, но и в чистых новых клиентах, новых для франшизы. Тем не менее, мне интересно, не могли бы вы поговорить – и, очевидно, вы добились большого успеха в облачной сфере. Не могли бы вы рассказать о том, что вы думаете о работе в гибридной среде? Правильно? Потому что ясно, что на данный момент у нас как бы одна нога с обеих сторон. Но ваш успех в облаке интересен. И, очевидно, я думаю, что привлекает все внимание.Но гибридный подход, просто поговорите о том, насколько хорошо вы там занимаетесь по сравнению с конкурентами.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да. Очевидно, что мы рассматриваем возможности, которые у нас есть с гибридной точки зрения, как реальную дифференциацию, когда мы сравниваем с облачными решениями или решениями, рожденными в облаке. И действительно, что мы видим в нашей клиентской базе, так это то, что они очень разумно подходят к тому, как они используют и размещают свои данные как с точки зрения производительности, так и с точки зрения затрат.Так что они действительно – клиенты действительно хотят иметь возможность выбора между облаком и локальной средой. Они также хотят попытаться избежать привязки к поставщику облачных гипермасштабируемых программ, многие предприятия, с которыми мы работаем, видят, что во многих случаях использования они имеют экономию на масштабе, которая делает локальное решение очень привлекательным. Так что было здорово в подготовленных замечаниях, когда я сослался на налоговый орган на Ближнем Востоке, выбрав нас среди более традиционных конкурентов, что действительно демонстрирует тот факт, что мы можем победить на локальном уровне, мы можем получить представление о гибридном облаке, чтобы двигаться вперед. , и заказчики действительно могут быстро реализовать ценность, оптимизируя свои существующие среды.И я думаю, что это основная сила Teradata по мере нашего продвижения вперед, особенно когда финансовые операции по управлению данными и данными в облаке становятся все более важными для наших клиентов.

Мэтт Хедберг – РБК Capital Markets – Аналитик

В этом есть смысл. И затем, я полагаю, очевидно, что сейчас вы инвестируете немного больше перед возможностью, учитывая успех в облачной сфере. Как вы относитесь к ориентации на выход на рынок? Вы вводите новый набор повторов, немного больше или другой набор навыков, чем, возможно, раньше? Каким образом вы продолжаете использовать продукты, в которые, очевидно, были вложены большие средства, продолжая думать об усилиях по выводу на рынок?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да.Думаю, всего пара вещей. Мы объявили, что привлекли нового лидера рынка в начале этого года. В марте этого года мы привлекли к себе нового лидера наших Америк. и они действительно хорошо набирают обороты. У них большой опыт в продажах через облако, и они привлекают и повышают уровень талантов в нашей организации. Еще я думаю, что мы следим за тем, чтобы у наших продавцов были правильные планы стимулирования, чтобы убедиться, что они заинтересованы в продаже наших возможностей в облаке.И я думаю, что одна из инвестиций, которые мы делаем во второй половине года, – это реальный рост этого, если я могу использовать термин «способность охотника» для поиска новых логотипов. Опять же, это другая стратегия Teradata, чем та, которая применялась ранее. И было действительно здорово видеть, что в этом квартале новый логотип побеждает в каждом из трех регионов, хотя эта мускулатура является довольно незначительной идеей компании прямо сейчас.

Мэтт Хедберг – РБК Capital Markets – Аналитик

[Перекрытие выступлений] Поздравляю с базой результатов.

Клэр Брамли – Финансовый директор

Спасибо.

Оператор

[Инструкции оператора] Наш следующий вопрос исходит от Пэта Уолравенса из JPM.

Пэт Уолравенс – JPM – Аналитик

Отлично. Спасибо. И позвольте мне добавить свои поздравления. Итак, Стив, похоже, что многое идет правильно. Вы здорово создали команду. Каковы ваши два или три основных вида стратегических императивов на следующие 12 месяцев?

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Да.Я думаю, это отличный вопрос, Пэт. Спасибо, что спросили. Я думаю, что вы увидите с точки зрения нашей перспективы исполнения, поскольку ряд инвестиций был связан с нашей организацией вывода на рынок и построением – продолжением построения этой организации вывода на рынок с упором на новые и дополнительная численность персонала в результате поиска новых логотипов, дополнительных инвестиций с точки зрения численности персонала, ориентированного на облачные вычисления, с точки зрения выхода на рынок. Мы делаем много инвестиций с точки зрения поддержки, чтобы действительно помочь отделу продаж продавать весь наш портфель более современных облачных решений, потому что это дает возможность выполнять расширение.

Кроме того, в рамках нашего движения по выходу на рынок с точки зрения инвестиций мы действительно удваиваем наши инвестиции в успех клиентов, используя наше наследие с точки зрения отраслевой модели данных, чтобы действительно внедрять новые варианты использования через наше движение успеха клиентов в нашу клиентская база. С точки зрения НИОКР, мы очень рады инвестициям, которые мы делаем с точки зрения НИОКР с точки зрения разработки продукта. Мы продолжим улучшать тесную интеграцию со сторонними сервисами поставщиков облачных услуг.Мы также сосредоточены на улучшении наших возможностей управления данными и возможностей управления данными. И, наконец, я хотел бы рассказать о нашей технологии QueryGrid.

Мы считаем, что владения Терадата уникальны. У нас может быть экземпляр Teradata в AWS, освобождающий данные хранилища собственных объектов и AWS без того, чтобы эти данные были между данными, и объединять их с предварительными результатами из Teradata и Azure или снова локально, либо в любой среде, создавая данные хранилища собственных объектов, объединяя результаты. из этих запросов вместе, чтобы предоставить бизнес-идеи, которые никто не может предоставить в отрасли.Таким образом, весь наш фокус с фабрики запросов, с точки зрения фабрики данных, дает нам уникальную возможность работать с нашими клиентами, и приятно видеть, что наши клиенты так же воодушевлены этой возможностью, как и мы.

Пэт Уолравенс – JPM – Аналитик

Это здорово. Большое тебе спасибо.

Оператор

В настоящее время больше нет вопросов. Стив Макмиллан, я снова перехожу к вам.

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Большое спасибо, Чарли, и спасибо всем за то, что присоединились к нам сегодня.Мы действительно гордимся достигнутым прогрессом. Наше исполнение и наша дифференцированная мультиоблачная платформа данных прямо сейчас имеет значение для клиентов. Мы собираемся и дальше обеспечивать четкую и убедительную ценность для наших клиентов и непреходящую ценность для наших акционеров. Мы надеемся, что вы все присоединились к нам 9 сентября, в наш День инвестора. Мы действительно с нетерпением ждем возможности поделиться дополнительной информацией о нашей стратегии, нашем направлении и наших долгосрочных планах роста. В условиях продолжающейся пандемии митинг будет проходить виртуально.Я надеюсь, что вы все в безопасности – мы позаботимся о том, чтобы у нас была возможность в режиме реального времени отвечать на вопросы и ответы с избранными представителями нашей команды руководителей и нашей новой команды руководителей здесь, в Терадате. Хорошего дня. Спасибо.

Оператор

[Заключительное слово оператора]

Продолжительность: 54 минуты

Участники звонка:

Кристофер Т. Ли – Старший вице-президент, финансовый директор по связям с инвесторами и корпоративному развитию

Стив Макмиллан – Президент и главный исполнительный директор

Клэр Брэмли – Финансовый директор

Тайлер Радке – Citi – аналитик

Wamsi Mohan9 Bank of America – аналитик

Кэти Хуберти – Morgan Stanley – аналитик

Ник Альтманн – Cowen – аналитик

Мэтт Хедберг – Рынки капитала РБК – Аналитик

Пэт Уолравенс – JPM – Аналитик

Подробнее Анализ ВМТ

Все расшифровки телефонных звонков

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса – даже нашего собственного – помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Стенограммы прибыли корпорации Teradata (TDC)

Стенограммы прибыли корпорации Teradata (TDC) | Seeking Alpha

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Стив Макмиллан по результатам второго квартала 2021 года – стенограмма телефонного разговора

  пт, 6 августа

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Стив Макмиллан по результатам первого квартала 2021 года – стенограмма телефонного звонка

  четверг, 6 мая

• Генеральный директор Teradata Corp (TDC) Стивен Макмиллан об итогах четвертого квартала 2020 года – стенограмма телефонного разговора

  Пт, фев.5

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Стив Макмиллан об итогах третьего квартала 2020 года – стенограмма телефонного разговора

  5 ноября 2020 г.

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Стив Макмиллан о результатах второго квартала 2020 года – стенограмма телефонного разговора

  6 августа, 2020

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Виктор Лунд об итогах первого квартала 2020 года – стенограмма телефонного разговора

  7 мая 2020 г.

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Виктор Лунд о результатах четвертого квартала 2019 года – стенограмма телефонного разговора

  фев.6, 2020

• Teradata Corporation (TDC) Результаты третьего квартала 2019 года – стенограмма телефонного разговора

  7 ноября 2019 г.

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Оливер Ратцесбергер о результатах второго квартала 2019 года – стенограмма телефонного звонка

  1 августа 2019 г.

• Генеральный директор Teradata Corporation (TDC) Оливер Ратцесбергер об итогах первого квартала 2019 года – стенограмма телефонного разговора

  2 мая 2019 г.7, 2019

• Teradata (TDC) Результаты за 3 квартал 2018 г. – Расшифровка телефонной разговора

  1 ноября 2018 г.

• Teradata (TDC) Результаты 2-го квартала 2018 г. – Расшифровка телефонного разговора

  2 августа 2018 г.

• Teradata (TDC) Результаты за 1 квартал 2018 г. – Отчет о прибылях и убытках

  4 мая 2018 г.

• Teradata Corporation 2017 г. 4 квартал – Результаты – Слайды для отчетов о доходах

  8 февраля 2018 г.

• Teradata (TDC) Результаты за 4 квартал 2017 г. 2018

• Результаты Teradata (TDC) за 3 квартал 2017 года – расшифровка отчета о прибылях и убытках

  Ноябрь.Конференц-звонок или презентация по доходам F18 5 февраля-21 13:30 по Гринвичу

  Q4 2020 TDC A / S Earnings Call Копенгаген 5 февраля 2021 (Thomson StreetEvents) – Отредактированная стенограмма конференц-связи или презентации TDC A / S в пятницу, 5 февраля 2021 г., 13:30:00 по Гринвичу ТЕКСТ версия стенограммы =================================== ============================================= Корпоративные участники === ================================================== =========================== * Хенрик Хьортсхой-Нильсен * Лассе Пилгаард TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор ===== ================================================== ========================= Участники конференц-связи ====================== ================================================== ======== * Джек Парсонс * Lars Dueser Deutsche Bank AG, Исследовательский отдел – научный сотрудник * Мадс Розендал Danske Bank A / S, Исследовательский отдел – Аналитик-исследователь * Ник Макдональд BofA Securities, Исследовательский отдел – вице-президент и старший аналитик ================ ================================================== ============== Презентация ———————————– ——————————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [1] ———————————————– ——————————— Здравствуйте, и добро пожаловать на телеконференцию по объявлению прибыли в TDC и DKT.Меня зовут Хенрик Хьортсхой-Нильсен. Я глава казначейства и по связям с инвесторами. Спасибо, что присоединились к конференции. Прежде всего, мы убедительно просим вас отключить микрофоны во время презентации. (Инструкции для оператора) Сегодня со мной находится финансовый директор группы Лассе Пилгаард. Лассе представит основные моменты квартала, а затем продолжит знакомить вас с выступлениями группы, TDC NET и Nuuday. Затем мы откроемся для вопросов и ответов. Пожалуйста, обратитесь к финансовому директору Лассе Пилгаарду. ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [2] —- ————————————————– ————————– Спасибо, Хенрик.Извините, всех за первую ошибку в том, что мы заглушили нас здесь из TDC. Но пишите в чат, есть ли проблемы со звуком, чтобы мы видели, все ли идет по плану. Итак, добрый день, и добро пожаловать на нашу конференц-связь в четвертом квартале 2020 года. Это, конечно же, конференц-звонок, на котором мы много поговорим о наших финансовых показателях в 2020 году. Давайте теперь перейдем к странице 2, где я представлю основные результаты работы TDC Group за 4 квартал и за 2020 год в целом. В целом, я рад сообщить, что финансовые результаты за 2020 год соответствовали нашим прогнозам.Мы ожидали, что EBITDA останется на прежнем уровне или немного снизится, и мы достигли показателя EBITDA на 1,6 процента ниже, чем в 2019 году за полный год. Мы также ожидаем, что общие капитальные затраты будут в интервале от 5,5 миллиардов датских крон до 5,9 миллиардов датских крон, и мы реализовали цифру в 5,5 миллиардов датских крон, то есть в нижней части интервала. Мы ожидали, что коэффициент левереджа составит 4,1x, без учета новых принципов учета аренды, и мы реализовали коэффициент левериджа в размере 3,7. В целом, 2020 год удовлетворительный. Итак, если мы сосредоточимся на самом ядре, в 4 квартале мы увидели улучшение наших коммерческих показателей, а также продолжающуюся экономию затрат, что привело к стабилизации роста EBITDA в 4 квартале по сравнению с прошлым годом. годовой рост 0.4%. За полный 2020 год EBITDA снизилась на 1,6%. В четвертом квартале Nuuday удалось значительно стабилизировать рост доли рынка по основным продуктам. Это было достигнуто за счет улучшения тенденции чистого добавления почти всех продуктов. В сфере мобильной связи мы успешно увеличили клиентскую базу как среди потребителей, так и среди предприятий после значительного спада в начале года. Это был первый квартал 2020 года с положительным потребителем чистых активов, что отчасти было обусловлено новым брендом Eesy, который был запущен в третьем квартале, но он также был обусловлен запуском нашего национального предложения 5G, которое мы по-прежнему имеем в качестве единственного оператор в Дании.Для I&N продолжилась положительная динамика по сравнению с первой половиной 2020 года, и мы увидели, что наша клиентская база по оптоволокну продолжает расти. Что касается телевидения, то тенденция RGU возвращается к уровням, которые мы наблюдали в первой половине 2020 года. Что касается стратегической стороны, Nuuday удалось подписать 3 новых контракта на коммунальные услуги в четвертом квартале с Norlys, EnergiFyn и Nord Energi. Эти сделки позволяют нам получить доступ к новым оптоволоконным сетям и тем самым укрепить наши позиции в качестве ведущего поставщика высокоскоростных соединений в стране. В четвертом квартале TDC NET добилась значительных успехов в инвестициях в инфраструктуру по всей Дании.На сегодняшний день у нас был самый продуктивный квартал по внедрению оптоволокна: в четвертом квартале было сдано более 42 000 домов, в результате чего общее количество за год составило 123 000, что более чем вдвое превышает показатель 2019 года. скоростной широкополосный доступ с положительным увеличением количества оптоволоконных и кабельных сетей как в четвертом квартале, так и в 2020 году в целом. Вдобавок ко всему, TDC NET завершила обмен 5G в этом квартале, заменив 3800 мобильных сайтов с четвертого квартала 2019 года, когда мы начали обмен, что сделало Данию первой скандинавской страной, имеющей национальное покрытие 5G, а TDC – единственным оператором в Дании, имеющим это национальное покрытие 5G.Что касается COVID-19, то влияние на финансовые показатели TDC Group в четвертом квартале 2020 года в основном связано со снижением прибыли от роуминга для Nuuday, что связано с более низкой туристической активностью как для бизнес-клиентов, так и со снижением доходов от туристов. Что касается нашей коммерческой деятельности, то в настоящее время мы не видим прямого влияния COVID-19. На платежное поведение клиентов существенно не повлияли комплексные пакеты COVID-19 от правительства Дании. Однако мы продолжаем внимательно следить за платежами, а также за общим развитием экономики.В настоящее время Дания находится в изоляции, и многие из наших YouSee закрыты. И, конечно же, чем дольше это продлится, тем большее влияние мы можем оказать на бизнес, но пока рано говорить об этом. Прежде чем мы перейдем к основным финансовым показателям, позвольте мне кратко коснуться наших прогнозов и ожиданий на 2020 год. Мы ожидаем, что EBITDA будет от небольшой до неизменной. На этом перейдем к странице 3. Основные финансовые показатели TDC Group. В 4 квартале отчетная выручка снизилась на 5,3%, что соответствует росту в прошлом квартале.Проблемы, связанные с нашим телевизионным бизнесом, и производные последствия для других основных продуктов стабилизировались до нормального уровня. Снижение доходов по-прежнему в основном связано с телевидением, DSL-частью нашей сети и Интернета, а также некоторым спадом в области фиксированной телефонной связи. В 4 квартале EBITDA увеличилась на 0,4%, главным образом за счет значительной экономии затрат в рамках всей организации, которая была частично компенсирована снижением объемов услуг Интернета и сетей, фиксированной телефонной связи и, в меньшей степени, мобильной связи. Мы увидели снижение операционных расходов на 8.7% в четвертом квартале, что равно 122 миллионам датских крон. Уменьшение операционных расходов было вызвано активными мероприятиями по экономии затрат в Нуудае, а также в других частях организации, особенно, конечно, TDC NET. Это также показывает, что, несмотря на недавний коммерческий встречный ветер и нынешний COVID-19, который повлиял на рынок, внимание TDC к эффективности поддерживает стабилизацию EBITDA и будет продолжать делать это. Капитальные затраты за период снизились на 2,5% до 1,6 млрд датских крон. Расходы в основном обусловлены инвестициями в оптоволокно и заменой 5G, которая была завершена в четвертом квартале.Ситуация с COVID-19 существенно не помешала нашей инвестиционной стратегии в 4 квартале. Я вернусь к этому на следующем слайде. Итак, переходим к слайду 4. Мы следим за развитием операционных и капитальных затрат. Как уже упоминалось, в 4 квартале операционные расходы снизились на 8,7%. Уменьшение операционных расходов было вызвано постоянным вниманием к экономии средств в масштабах всей организации. Это позволило значительно сократить расходы, связанные с FTE, а также внешние расходы и активы по привлечению абонентов. В четвертом квартале капитальные затраты составили 1 датскую крону.573 миллиона – извините, 1,573 миллиарда датских крон, что на 2,5% меньше, чем за тот же период прошлого года, что соответствует нашим ожиданиям. 2020 год – это год, когда нам удалось вывести нашу сеть на 5G и стать первой скандинавской страной, имеющей общенациональное покрытие 5G. Кроме того, мы продолжаем нашу стратегию по прокату волокна, так как видим большой потенциал в расширении нашей оптоволоконной сети по всей Дании. Мы все еще усердно работаем над инвестированием, разделением и обновлением нашего критически важного ИТ-ландшафта, чтобы Nuuday и TDC NET имели наилучшую возможную основу в качестве независимых торговых площадок.Эти программы также развиваются согласно плану и, по сути, являются последней выполняемой частью разделения. На странице 7 мы проверяем финансовые показатели TDC NET. Выручка TDC NET снизилась на 3,9% в 4 квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В основном это было вызвано снижением количества телеканалов. Конечно, это происходит из-за Nuuday, но также влияет на TDC NET и стационарную голосовую связь из-за прекращения использования устаревшего поставщика услуг на телевидении и продолжающегося спада в стационарной голосовой связи. В Интернете и сетях выручка увеличилась из-за увеличения ARPU за счет улучшения структуры клиентов с увеличением количества клиентов, использующих оптоволокно и кабели, а также доходов от скоростных операций в Нуудае, что было частично компенсировано сокращением количества клиентов на DSL.Выручка и услуги мобильной связи увеличились в 4 квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за увеличения трафика. Выручка снизилась в сочетании с движением – улучшением рентабельности валовой прибыли (неразборчиво) снижением затрат на 1–0,1%. Операционные расходы TDC NET снизились на 1,3% в 4 квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря продолжающейся экономии затрат. Связано с разделением TDC, частично компенсировано увеличением личных расходов в результате увеличения FTE. Снижение операционных расходов TDC NET более чем компенсировало снижение выручки и валовой прибыли, в результате чего показатель EBITDA вырос на 0.5%. Капитальные затраты снизились на 3% в 4 квартале из-за повышения эффективности производства, поскольку в 4 квартале закончился годовой эффект развертывания волокна и замены 5G, поскольку он работал на полной скорости уже в 4 квартале 2019 года. Эти показатели эффективности являются наиболее заметными. при развертывании оптоволокна с TDC NET теперь можно развернуть больше оптоволокна и снизить стоимость, чем в 2019 году. Как упоминалось ранее, четвертый квартал был самым продуктивным кварталом TDC NET на сегодняшний день, когда мы прошли более 42 000 домов, в общей сложности 123 000 для всех 2020 года.Кроме того, TDC NET завершила переход на 5G, заменив между собой 3800 мобильных сайтов. Давайте перейдем к странице 9, где мы рассмотрим продукты и производительность Nuuday в четвертом квартале. Как упоминалось ранее, в четвертом квартале Нуудай увидел коммерческие улучшения – коммерческую разработку. В результате рост рыночной доли основных продуктов практически не изменился по сравнению с концом 3 квартала. В сегменте интернета и сети валовая прибыль в 4 квартале снизилась на 6,1% в потребительском и на 7,6% в коммерческом секторах. Основным драйвером стало сокращение клиентской базы в обоих сегментах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и это снижение было вызвано прежде всего технологиями DSL.Развитие RGU в первом и втором кварталах играет здесь большую роль, так как клиенты также улучшились как в третьем, так и в четвертом квартале по сравнению с первой половиной 2020 года. Негативное развитие было частично компенсировано более высоким ARPU и потребительским спросом из-за роста цен и повышения скорости. И, конечно же, одной из основных областей внимания на 2021 год будет интеграция с коммунальными предприятиями, чтобы мы могли напрямую перевести клиентов DSL на оптоволокно и, следовательно, не увидеть аналогичных потерь RGU в 2021 году. На нашем рынке широкополосной связи Nuuday мы достигли 41 .4% в четвертом квартале по сравнению с 42,1% в прошлом году. И опять же, это в первую очередь вызвано переходом от DSL к конкурентному оптоволокну. Та же история, как я только что упомянул, это волокно, к которому нам нужно получить доступ, чтобы мы могли перейти на эти технологии. В будущем присутствие Nuuday на рынке оптоволокна, конечно, должно быть сильно усилено этими партнерскими отношениями, и в долгосрочной перспективе, конечно, мы ожидаем стабильной доли рынка широкополосной связи. Мобильные услуги. В сфере мобильных услуг валовая прибыль снизилась на 4.6% в сегменте потребительских товаров и 8,4% в бизнесе. Снижение было вызвано более низкой клиентской базой по сравнению с прошлым годом, но в особенности также из-за продолжающегося негативного воздействия COVID-19 на роуминг-активность, что явилось важным фактором негативного развития бизнеса. Положительным моментом по сравнению с прошлым кварталом является то, что мы ощутили значительное улучшение клиентской базы в обоих сегментах, где у потребителей впервые за 3 квартала был положительный чистый прирост. Eesy внесла свой вклад в создание положительной сетевой рекламы.и действует согласно плану. Тем не менее, UC и Telmore также заметили значительные улучшения в течение года, особенно после запуска 5G. Нам также удалось увеличить количество потребителей в этот период за счет роста цен. В результате увеличения клиентской базы как в потребительском бизнесе, нам удалось увеличить нашу долю рынка мобильных RGU с 38,1% в 3 квартале до 38,2% в 4 квартале. По телевизору. Наш телевизионный бизнес – в нашем телевизионном бизнесе валовая прибыль снизилась на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в четвертом квартале, что было обусловлено сокращением клиентской базы, в значительной степени компенсированным снижением стоимости контента.Влияние потери клиентской базы в первой половине 2020 года будет отражено в 4-м квартале, так как в 3-м и 4-м кварталах существенно улучшилась динамика роста чистого прироста RGU. Валовая прибыль была улучшена в четвертом квартале за счет роста цен на ряд устаревших телевизионных продуктов, а также более низкого уровня затрат на контент по сравнению с тем же периодом прошлого года. Несмотря на то, что затраты на контент в четвертом квартале были ниже по сравнению с тем же периодом прошлого года, мы продолжаем обращать внимание на включение потоковых сервисов в наши телевизионные пакеты, инвестиции и контент, а также затраты, связанные с оплатой нашего собственного телеканала, и эти инвестиции служат нашему видению. предоставления первоклассных развлечений и гибкости для наших клиентов.Мы испытали небольшое снижение общей доли рынка телевизоров в четвертом квартале, где мы выросли с 51,2% в предыдущих кварталах до 50,8% в четвертом квартале. В сегменте услуг телефонной связи валовая прибыль снизилась на 13,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в нашем подразделении потребительских товаров и на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основные драйверы сокращения клиентской базы в обоих сегментах в соответствии с развитием рынка. На странице 10 мы проверяем финансовые показатели Нуудай. Выручка в Нуудае снизилась на 5,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в четвертом квартале. Это было вызвано снижением выручки из-за более низкой клиентской базы по сравнению с тем же периодом прошлого года.Уменьшение клиентской базы было частично компенсировано более высоким ARPU как в потребительской мобильной связи, так и в Интернете и сетях. В первую очередь это было вызвано повышением цен и повышением скорости соответственно. Снижение выручки в значительной степени может быть отнесено на счет необычайно высокого минимума количества клиентов в первой половине 2020 года, и это снижение оказывает влияние на скорость загрузки в следующие кварталы. Тем не менее, развитие клиентских баз улучшилось к концу третьего и четвертого кварталов, и, как уже упоминалось, мы впервые успешно увеличили мобильную клиентскую базу в четвертом квартале 2020 года.Снижение выручки стало основной причиной снижения валовой прибыли в 4 квартале на 12,4%. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [3] ————– ————————————————– —————- Вы отключены. ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [4] —- ————————————————– ————————– Извините, вы нас не слышите? ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [5] ————– ————————————————– —————- Да, мы вас слышим.————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [6] —- ————————————————– ————————– Хорошо. Спасибо. Должно быть, тогда это был кто-то, кто нас не слышал. Хорошо, продолжу. Операционные расходы в Нуудае значительно снизились по сравнению с тем же периодом прошлого года, увеличившись на 20,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 4 квартале. Во втором квартале Nuuday внедрила новую операционную модель с помощью agile предприятия, а переход организации продолжился в третьем и четвертом кварталах, где расходы на персонал были сокращены по сравнению с предыдущим периодом.Дополнительной поддержкой положительного развития стало значительное сокращение затрат на приобретение, в то время как общая ориентация на затраты в Нуудае поддержала улучшение по сравнению с прошлым годом. Эти события привели к увеличению EBITDA на 8,2% в четвертом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или на 32 миллиона датских крон по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, что является гораздо лучшим показателем по сравнению с предыдущими заявлениями о снижении EBITDA и частично обусловлено стабилизацией тенденций роста чистой клиентской базы. , что и в дальнейшем будет основным направлением внимания. На странице 12 вы найдете таблицу кредитного плеча для TDC Group.Чистая процентная задолженность TDC по кредитам, облигациям и денежным средствам составила 20,9 млрд датских крон и, соответственно, 31,6 млрд датских крон на уровне холдинга DKT. Обязательства по лицензиям на мобильную связь и влияние МСФО (IFRS) 16 на аренду составили 5,7 миллиарда датских крон. Левередж TDC A / S, без учета влияния МСФО (IFRS) 16, увеличился с 0,1x до 3,7x EBITDA с сентября 2020 года по декабрь 2020 года. Левередж DKT Finance Group составил 5,5x EBITDA. Таким образом, подводя итоги в четвертом квартале 2020 года, мы увидели улучшение наших коммерческих показателей по всем основным продуктам, а также продолжающуюся экономию затрат, что привело к стабилизации роста EBITDA в четвертом квартале с небольшим увеличением на 0.4% по сравнению с прошлым годом. EBITDA за полный год снизилась на 1,6% и была в пределах нашего прогноза: от неизменного до небольшого снижения EBITDA. А теперь перейдем к Хенрику Хьортсхой-Нильсену, который будет модерировать сессию вопросов и ответов. ================================================== ============================== Вопросы и ответы —————– ————————————————– ————- Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [1] —————————– ————————————————– – (Инструкции для оператора) Мы начнем с Ника Макдональда из Bank of America.————————————————– —————————— Ник Макдональд, BofA Securities, отдел исследований – вице-президент и старший аналитик [2] —- ————————————————– ————————– У меня есть пара вопросов, если можно. Во-первых, только по EBITDA на Нуудай. Я просто очень удивлен, что выручка снизилась на 5%, а EBITDA выросла на 8%. Я ценю то, что вы в общих чертах сказали об экономии средств и так далее. Но это устойчиво? Были ли какие-то единичные события в четвертом квартале, которые привели к такому резкому изменению тенденции EBITDA? Во-вторых, по капитальным затратам.Я заметил, что сумма денежных средств в четвертом квартале была существенно ниже указанных вами начисленных капитальных затрат. Не могли бы вы просто объяснить, почему это так и когда ожидается получение таких денежных капитальных затрат? А затем перейдем к следующему году, если можно, еще несколько разъяснений по руководству. Что касается показателя EBITDA чуть ниже, очевидно, что все по-своему интерпретируют «немного». Будет ли снижение на 5% соответствовать этому для вас? А также по капитальным затратам. В этом году вы не дали никаких рекомендаций по капитальным затратам на 21 год.Есть ли что-то, что вы могли бы сказать нам, чтобы помочь нам в этом, может быть, относительно уровней 2020 года? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [3] —- ————————————————– ————————– Конечно. Спасибо, Ник. Я попробую просмотреть их один за другим. Итак, начнем с динамики EBITDA за 4 квартал, связанной с Нуудаем, и с вопроса, были ли какие-то разовые факторы, способствующие этому? Итак, краткий ответ – да.Итак, в прошлом году у нас был значительный разовый взнос в Нуудае в размере около 40 миллионов датских крон, что в основном, конечно, идет – что позволило снизить эксплуатационные расходы. Вы сказали, что это было изменение в бухгалтерском учете, которое было обнаружено, в основном оказавшее негативное влияние тут же, а затем в годовом исчислении, конечно, оно меняется на противоположное. Таким образом, экономия операционных затрат выглядит значительно, можно сказать, завышенной с точки зрения развития в четвертом квартале. Что касается капитальных затрат в четвертом квартале и, в основном, этого вопроса, если я правильно понял, когда мы увидим разворот достаточно высоких уровней капитальных затрат, которые еще не были оплачены? Это правильно, что большая часть капитальных затрат, которые мы израсходовали в конце прошлого года, поэтому в четвертом квартале и особенно в конце четвертого квартала, еще не была выплачена, особенно потому, что большая часть объемов волокна закончилась в конце года. и, учитывая наши условия оплаты, он не будет выплачиваться до первого квартала, в значительной степени то же самое с некоторыми свопами от Ericsson.И вы говорите, что последняя часть – это пакеты помощи в связи с COVID-19 в Дании, которые в основном задерживают уплату НДС и налогов до апреля и мая. Таким образом, большая часть – или, если не все, можно сказать, разворот произойдет к концу мая, но в течение первых 4-5 месяцев этого года. И затем к вашим вопросам о руководстве, и, конечно же, я не собираюсь давать вам точный интервал, потому что я думаю, что мы выбрали формулировку, но, по крайней мере, я могу немного помочь вам взглянуть на то, что мы сказали прошлым летом в условия общего прогноза на 2020 год.Я думаю, что мы использовали похожий способ описания этого, и в итоге мы получили 1,6% и почувствовали, что это в пределах допустимого. И что касается капитальных затрат на 2021 год, то правильно, что мы решили не руководствоваться этим. Это с точки зрения конкуренции, учитывая, что становится все проще и легче описать наши ожидаемые инвестиции в оптоволокно в нашем руководстве, включая также предстоящий аукцион спектра. И из соображений конкуренции мы решили больше не руководить этим. Тем не менее, мы, конечно, ожидаем продолжения нашей оптоволоконной программы, но своп 5G не произойдет в следующем году.Так что это, конечно, означает падение, в том числе, конечно, и наши ожидания по оптимизации капитальных затрат. Так что мы действительно ожидаем увидеть довольно значительное сокращение числа, но я могу стать – я не могу быть более конкретным, чем это. ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [4] ———— ————————————————– —————— И я думаю, что следующий вопрос исходит от [Хамеда Худабухша]. [Хамед], ты меня слышишь без звука и задаешь свой вопрос? Я думаю, мы получили вопрос от Хамеда.Я могу прочитать это здесь. Можете ли вы подтвердить, что EBITDA – это чистая цифра, что любые специальные статьи на самом деле являются единовременными и не связаны с бухгалтерским отнесением существующих затрат FTE на специальные проекты? ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [5] ————– ————————————————– —————- Ты меня сейчас слышишь или нет? ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [6] ———— ————————————————– —————— Да, теперь мы вас слышим.Итак, вы хотите задать вопрос? ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [7] ————– ————————————————– —————- Да. Хорошо, у вас есть вопрос по электронной почте. Просто чтобы подстраховаться, но я могу уточнить, но я думаю, что все ясно. Я думаю, что вопрос 1 был вызван тем, что у нас была похожая проблема с другой телекоммуникационной компанией много лет назад, которая учитывала специальные проекты с штатными сотрудниками. Итак, я просто хотел подтвердить эту точку зрения, что это не собирается разворачиваться? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [8] —- ————————————————– ————————– Да.Нет. Таким образом, у нас нет никаких специальных проектов с штатными сотрудниками, работающими на полную ставку, которые помечаются как особые. У нас действительно есть расходы на резервирование, связанные с реорганизацией, которую мы провели в Нуудае, затрагивая особые позиции. Если бы это была вторая часть вашего вопроса? ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [9] ————– ————————————————– —————- Да. Я просто хотел прояснить это. Просто чтобы убедиться, что он не раскрутится.Идеально. Если вы не возражаете, у меня есть еще 2, и они тоже были в моем электронном письме, но не могли бы вы немного раскрасить условия вашего соглашения с коммунальными службами? И какой процент ваших текущих – ваших нынешних клиентов широкополосного доступа используют DSL и кабели, которые находятся в областях, перекрытых коммунальными службами? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [10] —- ————————————————– ————————– Конечно.Таким образом, с точки зрения условий использования коммунальных услуг, они были созданы для имитации регулирования коммунального предприятия, которое будет публичным в рамках процесса LRAIC, который фактически выполнялся в четвертом квартале. Это также означает, что с точки зрения Nuuday, они будут платить за оптоволокно такие же цены, как и TDC NET. Они не будут полностью однозначными, потому что с точки зрения регулирования в Дании будет разница в ценах, где оптоволокно в более сельских районах будет стоить немного выше, чем оптоволокно в городских районах.Нет никаких многолетних обязательств или чего-то подобного. Я бы сказал, что это во многом имитирует регулируемую оптовую модель между Нуудаем и коммунальными предприятиями. С точки зрения того, каков процент совпадения между различными клиентскими базами. Так что это не информация по теме. Однако, если вы посмотрите на сегодняшнюю клиентскую базу, я думаю, вам нужно больше сосредоточиться на DSL, чем на коаксиальном, потому что мы видим, что отток от коаксиального кабеля к оптоволоконному кабелю чрезвычайно низок. И это во многом связано с тем, что коаксиальный кабель – это регулируемый продукт, стоимость которого составляет около 10 евро в месяц, тогда как волокно – это регулируемый продукт, стоимость которого составляет 20 евро в месяц, но оба продукта обеспечивают ту же скорость, что и сегодня.А это означает, что на розничном рынке цены на коаксиальный кабель значительно ниже, чем на оптоволокно, и это, в основном, способствует большему лояльности к использованию коаксиального кабеля. Так что часть DSL – это совсем другая история. И здесь, пожалуйста, я могу немного подсказать вам, что половина клиентов DSL-волокна, а также клиенты DSL, которые есть у Nuuday сегодня, имеют альтернативные возможности волокна в неблагоприятных условиях, которые, конечно же, эту половину мы должны защитить. много, перенеся их на волокно. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [11] ————– ————————————————– —————- Понятно.Понятно. У меня небольшая проблема, которая, я думаю, заставляет меня отключать звук. Но я буду – и мой последний – я думаю, мой последний вопрос: каков текущий размер (неразборчиво) следа? И каков окончательный ожидаемый размер, который вы, ребята, планируете иметь? Неужели это будет в основном район Копенгагена? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [12] —- ————————————————– ————————– Да.Итак, вы спрашиваете, какой размер нашего оптоволоконного кабеля в настоящее время? ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [13] ————– ————————————————– —————- Да, да. ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [14] —- ————————————————– ————————– Я думаю, что мы публично заявили о своем стремлении обеспечить оптоволокном 1 миллион домов к концу нашей программы оптоволокна.Конечно, мы еще не до этого. Я бы сказал, что мы приближаемся к полпути, но не полностью на полпути в данный момент. И вы правы с точки зрения географии, которая будет сосредоточена в основном вокруг Зеландии и Фюнена, потому что в Ютландии уже закуплено много клетчатки. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [15] ————– ————————————————– —————- Понятно. А каков срок окупаемости, если не возражаете? Какой срок окупаемости добавляет ваш (неразборчиво) клиент? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [16] —- ————————————————– ————————– Это, конечно, я не могу комментировать.И я думаю, вы понимаете, почему мы будем предоставлять информацию о себестоимости единицы продукции, требованиях к возврату инвестиций и тому подобному, верно? Так что об этом сложно упомянуть. Но, конечно, он не короткий, чего, думаю, вы тоже не ожидали. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [17] ————– ————————————————– —————- Да. Нет-нет, есть что-то вроде третьей стенограммы моста о коммунальных услугах с 30-летним сроком окупаемости.Так вот почему мне было просто любопытно узнать, лучше ли вам, потому что это было более городское? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [18] —- ————————————————– ————————– Да. Так что не 30. Лучше. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [19] ————– ————————————————– —————- Спасибо.Я надеюсь. ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [20] —- ————————————————– ————————– Да. ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [21] ———— ————————————————– —————— И у нас есть еще один вопрос от Джека Парсонса. ————————————————– —————————— Джек Парсонс, [22] ————– ————————————————– —————- Привет.————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [23] ———— ————————————————– —————— Да, теперь мы можем слышать. ————————————————– —————————— Джек Парсонс, [24] ————– ————————————————– —————- Хорошо. Все в порядке. На большинство моих ответов были даны ответы. Мне просто интересно, что отток оборотного капитала в размере 373 миллионов датских крон в 4 квартале, как это действительно отражается на балансе здесь? Например, если я посмотрю (неразборчиво) балансовый отчет.Не могли бы вы просто провести меня через этот отток? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [25] —- ————————————————– ————————– Извините, почему-то было очень сложно вас слышать. Не могли бы вы повторить вопрос? ————————————————– —————————— Джек Парсонс, [26] ————– ————————————————– —————- Просто – я просто пытаюсь перенести отток оборотных средств за квартал на баланс, не могли бы вы указать мне в правильном направлении, просто с сентября по декабрь? Или что движет оттоком оборотного капитала в 4 квартале? Я считаю, что торговая и прочая кредиторская задолженность выросла на 500 миллионов датских крон в квартальном исчислении.Я просто пытаюсь понять ваше определение чистого оборотного капитала? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [27] —- ————————————————– ————————– Хорошо. Было бы хорошо, если бы вы отправили электронное письмо в отдел по связям с инвесторами, а затем мы ответили бы на него конкретно, я думаю, это проще, чем делать это в целом. ————————————————– —————————— Джек Парсонс, [28] ————– ————————————————– —————- Хорошо.Это честно. А потом, может быть, еще двое. Что касается других доходов, не могли бы вы просто рассмотреть, что там движет этим ростом? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [29] —- ————————————————– ————————– Конечно. Таким образом, наша выручка в основном состоит из продаж терминалов, внутреннего оборудования, и там, как вы обычно видите, это одна из областей в процентах с большими колебаниями, потому что кварталы немного отличаются. E.грамм. когда это запуск Apple, то четвертый квартал может быть хорошим, а в четвертом квартале не будет большого запуска Apple. Не бывает. Другой большой движущей силой является DK TV, наш внутренний поставщик оптоволокна, который в основном сейчас много работает для TDC NET, что также обеспечивает более высокий, скажем, доход, который не имеет большой прибыли, потому что это внутренняя компания. на прочую выручку. ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [30] ———— ————————————————– —————— У нас есть вопрос от [Bruno Red Cutting].————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [31] ————– ————————————————– —————- Да. Ты меня хорошо слышишь? ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [32] ———— ————————————————– —————— Да, мы вас слышим. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [33] ————– ————————————————– —————- Хорошо, у меня было несколько вопросов.Очевидно, что просто по поводу кредиторской задолженности по капитальным затратам вы можете сказать, сколько денежных средств должно быть выплачено в следующем году за счет капитальных затрат, которые вы как бы упомянули в этом году, это было бы здорово? А затем я отправил электронное письмо, но я просто хотел уточнить, вы немного изменили доход в рамках линий отчетности. Итак, ваш – доход за 3 квартал, который вы сообщили внешнему поставщику по оптовым продажам, просто TDC NET теперь перенесен в другой доход Nuuday. Так что мне просто было интересно, что это было? Кроме того, вы, похоже, тоже переместились по списку подписчиков.Итак, если вы просто объясните, что произошло за последний квартал, чтобы повлиять на это изменение? И затем у меня есть еще пара вопросов, но, может быть, сначала ответим на эти два, если это возможно? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [34] —- ————————————————– ————————– Итак, сначала рассмотрим вопрос о капитальных затратах. По нашим оценкам, выплаты за счет капитальных вложений в следующем году составят около 600 миллионов датских крон.В общем, отсрочка платежа за уже проделанную работу и капитальные затраты в бухгалтерском учете. Что касается вашего вопроса о доходах, он хорошо заметен. Так что, по сути, это – наши бухгалтеры, которые посоветовали изменить способ учета доходов от межсетевых соединений, который исторически был другим и, следовательно, был перемещен. Вот почему вы видите это изменение. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [35] ————– ————————————————– —————- Хорошо.И почему же тогда изменился и состав подписчиков? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [36] —- ————————————————– ————————– Извините? ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [37] ————– ————————————————– —————- Почему также изменился состав подписчиков? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [38] —- ————————————————– ————————– Да.Таким образом, состав абонентов изменился из-за перекатегории нашего (неразборчиво) бренда B2B. Исторически об этом сообщалось в, скажем так, неправильном примечании, потому что это было больше связано с их организационной структурой – или с одним сегментом, потому что они организационно в основном сидели вместе с другими потребительскими брендами, и теперь мы переместили их как бизнес. , RGU, о котором сообщается как. Таким образом, совокупность RGU между двумя не должна измениться. ————————————————– —————————— Неизвестный аналитик, [39] ————– ————————————————– —————- Хорошо.Все в порядке. И только мои последние 2 вопроса, не могли бы вы просто … Я знаю, что вы запустили пару новых брендов. В последнем квартале вы сказали: не могли бы вы просто коснуться их конкретных результатов на рынке? И затем, просто с точки зрения коммунальных услуг, к скольким домам у вас теперь есть доступ по этим соглашениям? И не могли бы вы просто указать пальцем на то, сколько еще домов, по вашему мнению, могли бы зарегистрироваться в течение следующего года с другими коммунальными службами? Это было бы прекрасно.————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [40] —- ————————————————– ————————– Так что только по новым брендам, да, это правильно, что осенью мы запустили 2 новых бренда, то есть Eesy. , который является брендом мобильной связи, и YouTv, брендом телеканала. Я думаю, будет справедливо сказать, что Eesy, мы определенно можем видеть в цифрах, и большой успех на мобильных устройствах в четвертом квартале объясняется высокими показателями Eesy.Однако это не только Eesy, как уже упоминалось, это также, скажем так, другие области. И только с точки зрения количества домов, к которым мы теперь можем получить доступ с точки зрения партнерства с коммунальными предприятиями, я просто получу этот номер, поскольку, надеюсь, в конце года я не могу вспомнить разум. ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [41] ———— ————————————————– —————— У нас есть вопрос от Мадса Розендаля из Danske Bank.————————————————– —————————— Мадс Розендал, Danske Bank A / S, Исследовательский отдел – аналитик-исследователь [42] — ————————————————– ————————— Да. Вы меня слышите? ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [43] ———— ————————————————– —————— Мы вас слышим. ————————————————– —————————— Мадс Розендал, Danske Bank A / S, Исследовательский отдел – Аналитик-исследователь [44] — ————————————————– ————————— Да.Хорошо. Очевидно, это не то, на что вы можете дать прямой ответ, я признаю это, но в настоящее время мы видим очень и очень низкие кредитные спреды и ставки. Это то, что заставляет вас задуматься или пересмотреть вопрос о рефинансировании некоторых из ваших очень дорогих долговых обязательств холдинговой компании? Или это то, чему мы должны следовать в 22-м? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [45] —- ————————————————– ————————– Итак, конечно, мы следим за этим так же, как и вы, если нет, то, возможно, даже больше с точки зрения того, что потенциальные возможности, которые возникнут в связи с этим.Конечно, я не могу комментировать какие-либо конкретные планы. Но, конечно, при наличии хорошей возможности мы их исследуем. ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [46] ———— ————————————————– —————— И я думаю, у нас тоже есть вопрос от Ларса Дюзера. Я думаю, ты говоришь по телефону, Ларс. (Инструкции для оператора) Есть ли у нас на борту Lars Dueser из Deutsche Bank? ————————————————– —————————— Ларс Дьюзер, Deutsche Bank AG, Исследовательский отдел – научный сотрудник [47] —– ————————————————– ————————- Да.Привет, Хенрик, ты меня слышишь? ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [48] ———— ————————————————– —————— Да, мы слышим тебя, Ларс. Ты там Ларс? ————————————————– —————————— Ларс Дьюзер, Deutsche Bank AG, Исследовательский отдел – научный сотрудник [49] —– ————————————————– ————————- Хорошо.Я там. да. Вы меня слышите? ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [50] ———— ————————————————– —————— Да. ————————————————– —————————— Ларс Дьюзер, Deutsche Bank AG, Исследовательский отдел – научный сотрудник [51] —– ————————————————– ————————- Хорошо. Хорошо. Прости за это. Я звоню по телефону.У меня действительно есть вопрос, что случилось с обязательствами по аренде, верно? Похоже, что по сравнению с предыдущим кварталом объем обязательств по аренде, которые вы показываете в стопке лимитов, сократился почти на 1 миллиард датских крон. И мне было интересно, связано ли это с каким-либо пересмотром условий или сокращением договоров аренды? Я знаю, очевидно, что TDC имеет очень высокий подразумеваемый капитализированный коэффициент аренды, составлявший около 13x до того, что мы видели сейчас в четвертом квартале, и, возможно, это изменилось в результате чего-либо. И в связи с этим, действительно ли, ожидаются ли какие-либо выплаты или затраты, связанные с таким резким сокращением обязательств по аренде в будущем? Это первый вопрос, Хенрик.————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [52] —- ————————————————– ————————– Конечно. Если я просто отвечу на это первым. Мы, конечно, на постоянной основе оцениваем нашу потребность в офисном здании и его будущей аренде. И в рамках ежегодного процесса проведения этой оценки с противоположным выводом, что некоторые из ранее ожидаемых пересмотров.Мы ожидаем только части или можем видеть (неразборчиво) часть. В основном это связано с центральными биржами, но также, как вы говорите, с помещениями, где сидят сотрудники. И как часть этого, мы смогли – мы сделали предположения на этот счет. И, следовательно, в результате, обязательства по аренде изменились, и все эти материальные будущие затраты на вывод денежных средств, ожидаемые в связи с этим уменьшением этих обязательств. ————————————————– —————————— Ларс Дьюзер, Deutsche Bank AG, Исследовательский отдел – научный сотрудник [53] —– ————————————————– ————————- Хорошо.Хорошо. Нет, это очень понятно и полезно. Второй вопрос на самом деле будет заключаться в том, можем ли мы ожидать, что прогноз EBITDA на полный 21-й год будет подкреплен, возможно, дальнейшим сокращением затрат? И немного после того, как датская пресса заговорила о дальнейших увольнениях, возможно, подойдет TDC. Можете ли вы прокомментировать это более подробно, чтобы получить больше уверенности в том прогнозе EBITDA, который вы дали сегодня? ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [54] —- ————————————————– ————————– Конечно.Итак, отвечая на последнюю половину. Во-первых, да, мы недавно объявили о большом раунде увольнений в Нуудае, который, конечно же, достигнет цифр в 2021 году. Кроме того, мы будем проводить жесткие операционные расходы, управляя программой операционных расходов также для в 2021 году. Я не ожидаю, что он будет такого же размера, как мы поставили в этом году, то есть почти 10%. Однако мы ожидаем, что он все еще будет иметь очень важный характер. И просто на вопрос от – я думаю, это был Бруно, который спрашивал о том, какой доступ мы имеем сейчас через партнерские отношения с коммунальными предприятиями к оптоволокну? С – что мы подписали сейчас в рамках интеграции с ними.Таким образом, в конце 2021 года, когда у нас будет такая интеграция, мы ожидаем, что сможем предложить оптоволокно 65% датских домохозяйств через Нуудай. И, конечно же, не 100% всех домохозяйств сегодня имеют клетчатку. Итак, это (неразборчиво). ————————————————– —————————— Хенрик Хьортсхой-Нильсен, [55] ———— ————————————————– —————— Хорошо. Спасибо. У нас также есть вопрос от Айзы Али. Вы отправили его на наш сайт по связям с инвесторами.Ты хочешь обсудить это здесь, Аайза? Так что я думаю, что мы просто ответим на это прямо. Думаю, мы подошли к концу. Вопросов больше нет. Так что большое спасибо за то, что задали все хорошие вопросы, и спасибо, что посетили конференцию. Если у вас возникнут дополнительные вопросы в ближайшие дни или недели, свяжитесь с Investor Relation. И, как всегда, мы сделаем все возможное, чтобы предоставить вам факты и ответы, которые вам нужны. Так что большое спасибо за участие, и хороших выходных, когда дело доходит до этого.До свидания. ————————————————– —————————— Лассе Пилгаард, TDC A / S – старший исполнительный вице-президент и финансовый директор [56] —- ————————————————– ————————– До свидания.

  Измерение скорости транскрипции гена TDC и относительной …

  Context 1

  … скорости транскрипции TDC в контроле и в ответ на стимулы указывала интенсивность соответствующей полосы (рис. 4. Панель A i и ii)] и относительное количественное определение соответствующей полосы на рис. 4.Панель B i и ii. Однако относительная количественная оценка количества транскриптов TDC в ответ на соответствующие стимулы изображена на фиг. 4. Панели C i и ii. …

  Контекст 2

  … скорость транскрипции TDC в контроле и в ответ на стимулы была обозначена интенсивностью соответствующей полосы (Рис. 4. Панели A i и ii)] и относительной количественной оценкой соответствующих полоса на рис. 4. Панели B i и ii. Однако относительная количественная оценка количества транскриптов TDC в ответ на соответствующие стимулы изображена на рис. 4.Панель C i и ii. …

  Context 3

  … скорость транскрипции TDC в контроле и в ответ на стимулы была обозначена интенсивностью соответствующей полосы (Рис. 4. Панели A i и ii)] и относительной количественной оценкой соответствующих полоса на рис. 4. Панели B i и ii. Однако относительная количественная оценка количества транскриптов TDC в ответ на соответствующие стимулы изображена на фиг. 4. Панели C i и ii. С помощью этих экспериментов можно было успешно наблюдать дифференциальную скорость транскрипции гена TDC в необработанных и обработанных образцах….

  Контекст 4

  … в этих экспериментах можно было успешно наблюдать дифференциальную скорость транскрипции гена TDC в необработанных и обработанных образцах. Это показало, что скорость транскрипции гена TDC была более чем в два раза выше в ответ на УФ-B (рис. 4Ai и 4Bii), и была небольшая индукция в ответ на обработку MeJA (рис. 4Ai и 4Bii) по сравнению с контрольным образцом. (Рис. 4Ai). Однако количество транскриптов TDC в ответ на MeJA и UV-B не было пропорционально соответствующей скорости синтеза транскриптов….

  Контекст 5

  … в этих экспериментах можно было успешно наблюдать дифференциальную скорость транскрипции гена TDC в необработанных и обработанных образцах. Это показало, что скорость транскрипции гена TDC была более чем в два раза выше в ответ на УФ-B (рис. 4Ai и 4Bii), и была небольшая индукция в ответ на обработку MeJA (рис. 4Ai и 4Bii) по сравнению с контрольным образцом. (Рис. 4Ai). Однако количество транскриптов TDC в ответ на MeJA и UV-B не было пропорционально соответствующей скорости синтеза транскриптов….

  Context 6

  … в этих экспериментах можно было успешно наблюдать дифференциальную скорость транскрипции гена TDC в необработанных и обработанных образцах. Это показало, что скорость транскрипции гена TDC была более чем в два раза выше в ответ на УФ-B (рис. 4Ai и 4Bii), и была небольшая индукция в ответ на обработку MeJA (рис. 4Ai и 4Bii) по сравнению с контрольным образцом. (Рис. 4Ai). Однако количество транскриптов TDC в ответ на MeJA и UV-B не было пропорционально соответствующей скорости синтеза транскриптов….

  Контекст 7

  … транскрибируется на уровне, соответствующем его ответу на внешние стимулы, поскольку скорость транскрипции гена TDC оказалась выше в ответ на обе обработки, т.е. короткий импульс УФ-B света или низкая концентрация метилжасмоната (MeJA). Было обнаружено, что скорость транскрипции гена TDC индуцируется в ответ на УФ-B (рис. 4Ai и 4Bi) и MeJA (рис. 4Ai и 4Aii). Однако количество транскриптов TDC в ответ на MeJA и UV-B не соответствовало соответствующей скорости синтеза транскриптов….

  Контекст 8

  … транскрибируется на уровне, соответствующем его ответу на внешние стимулы, поскольку скорость транскрипции гена TDC оказалась выше в ответ на обе обработки, т.е. короткий импульс УФ-B света или низкая концентрация метилжасмоната (MeJA). Было обнаружено, что скорость транскрипции гена TDC индуцируется в ответ на УФ-B (рис. 4Ai и 4Bi) и MeJA (рис. 4Ai и 4Aii). Однако количество транскриптов TDC в ответ на MeJA и UV-B не соответствовало соответствующей скорости синтеза транскриптов….

  Контрольный список для студентов / переводчиков – Центр повышения квалификации учителей

  Первые шаги

  • Встретьтесь с научным руководителем по вашей специальности, чтобы разработать план получения степени.
    • Контроль не реже одного раза в семестр
  • Встретьтесь с консультантом в Центре повышения квалификации учителей (TDC), чтобы заполнить документы и разработать план сертификации. Принесите на эту встречу копию своего академического плана.
    • Контроль не реже одного раза в семестр
  • Посетите веб-сайт TDC, чтобы ознакомиться с информацией о сертификации учителей онлайн.(Семинары и обзорные видео)
  • «Нравится» TDC на Facebook.
  • Следите за новостями и основными моментами TDC в Твиттере Школы междисциплинарных исследований.

  Официальный прием

  • TSI : освобождено или полностью (редакция от 8.07.2016).
  • Соответствует требованиям GPA : 2,75 кумулятивно или за последние 60 часов семестра – перевод и кредиты UT Dallas вместе взятые. Официальный расчет см. В TDC.
  • Завершите 12 SCH – 15 SCH по специальности / преподавательской деятельности без оценки ниже «C.”
  • Предоставьте копию официальной стенограммы UT Dallas https://registrar.utdallas.edu/transcripts/
  • Вы должны настроить свой TEAL. Аккаунты ECOS и NES Testing
  • Студенты получают уведомление по электронной почте, когда они официально зачислены на программу подготовки к сертификации учителей. Студенты должны ответить в течение 7 дней на электронное письмо , чтобы принять участие в программе.

  Следующие шаги

  Для своевременного завершения вашего плана сертификации учителей важно следующее:

  • Примите участие в собрании по ранней регистрации на практике в семестре ПРИОР до начала занятий в классе (Ed 3342 или ED 4361)
  • Управление классом (ED 3342 или ED 4361) должно быть сдано в семестр PRIOR для обучения студентов
  • Побывать на встрече студента / клинического преподавателя
  • Вы должны получить «A» или «B» на всех ограниченных курсах.
  • Посетите программу сертификационных экзаменов для преподавателей штата Техас, чтобы получить информацию о сертификационных экзаменах TExES.
    • Выберите Подготовить для просмотра руководств по содержанию и тесту PPR.
    • На этом веб-сайте также представлена ​​другая информация об экзаменах TExES. Они также предлагают практические экзамены за 10 долларов
    • Добавить в закладки
    • TExES PPR EC-12, Беатрис Мендес Ньюман, Ph.D. ISBN – 13-978-0-7386-1142-6
  • Планируйте обучение студентов и экзамены TExES заранее:
    • Вы должны сдать оба экзамена TExES для получения сертификата учителя, чтобы иметь право на обучение студентов / клиническое обучение.
    • Убедитесь, что у вас есть возможность пересдать каждый тест при необходимости. (30 дней)
    • С января 2021 года ВСЕ основные предметы EC-6, 4-8 основных предметов и 4-8 ELAR должны будут сдать дополнительный экзамен The Science of Teaching Reading .
  • Предлагаемый график тестирования для экзаменов TExES:
    • Сдайте экзамен PPR в середине или по завершении курса Classroom Management.
    • Сдайте экзамен по содержанию после того, как вы закончите большую часть или все курсы содержания (предметной области).
  • Запишитесь на прием для прохождения практических тестов TExES – бесплатно для студентов TDC – перед сдачей официальных экзаменов TExES.
  • Зарезервируйте место для семинаров по обзору TExES для экзаменов PPR и Content. Каждый семестр проводятся бесплатные семинары.
  • Чтобы начать процесс регистрации на экзамены TExES, позвоните или посетите офис TDC.
    • Заполните формы, чтобы получить разрешение на сдачу экзаменов TExES.
    • Зарегистрируйтесь в NES для сдачи экзаменов TExES.
    Экзамен
    • TExES стоит 118,87 $ каждый.
  • Сдать экзамены Content и PPR TExES.
  • Зарегистрироваться для студентов / клинических преподавателей

  Свяжитесь с TDC для получения дополнительной информации.

  Глобальный анализ периода полужизни РНК в Escherichia coli выявил позиционные паттерны деградации транскрипта

  1. Дуглас В. Селинджер1,3,
  2. Рини Мукерджи Саксена2,3,
  3. Кевин Дж.Cheung1,
  4. Джордж М. Черч2, и
  5. Карстен Розенов2,4
  1. ¹ Гарвардская медицинская школа, Департамент генетики, Бостон, Массачусетс 02115, США; ² Affymetrix Inc., Санта-Клара, Калифорния 95051, США

  Абстрактные

  Микромассивы олигонуклеотидов с субгенным разрешением

  использовали для изучения глобальной деградации РНК в Escherichia coli дикого типа MG1655.Химические периоды полураспада РНК были измерены для 1036 открытых рамок считывания (ORF) и для 329 известных и предсказанных оперонов. Период полураспада общей мРНК в тестируемых условиях составлял 6,8 мин. Мы также наблюдали значительную взаимосвязь между генами функциональные назначения и стабильность транскриптов. Неожиданно транскрипция одного оперона ( tdcABCDEFG ) оказалась относительно нечувствительной к рифампицину и показала значительное увеличение через 2,5 мин после добавления рифампицина.Это поддерживает новый механизм транскрипции для оперона tdc , промотор которого лишен каких-либо узнаваемых участков связывания. Зондовый анализ всех известных и прогнозируемых оперонов показали, что 5′-концы оперонов деградируют в среднем быстрее, чем остальная часть транскрипта, при этом стабильность увеличивается. в направлении 3 ‘, поддерживая и дополнительно обобщая текущую модель сети 5’ – 3 ‘направленности деградации.Иерархический кластерный анализ паттернов деградации оперонов показал, что этот паттерн преобладает, но не является исключительным. Мы обнаружили слабую, но очень значимую корреляцию между деградацией соседних областей оперона, предполагая, что стабильность определяется комбинацией локальных и оперонных детерминант стабильности. Кластер генов 16 ORF dcw , который имеет сложную структуру промотора и частично охарактеризованный паттерн деградации, был изучен при высоком разрешение, позволяющее подробное и комплексное описание его распространенности и деградации.Обсуждаем применение анализ микрочипов ДНК с субгенным разрешением для изучения глобальных механизмов транскрипции и обработки РНК.

  Регуляция генов – это динамический процесс, которым можно управлять с помощью ряда механизмов, поскольку генетическая информация течет от нуклеиновой кислоты. кислоты к белкам. Изучение регуляции генов в устойчивом состоянии, хотя и информативно, упускает из виду лежащую в основе динамику. процессов.Устойчивые уровни транскриптов являются результатом как синтеза, так и деградации РНК, и, как таковые, измерения скорости разложения можно использовать для определения скорости их синтеза (если известны их стационарные уровни), а также выявить регуляцию, которая происходит через изменение стабильности РНК.

  Для понимания и моделирования генетической регуляторной сети Escherichia coli , необходимо уделить должное внимание всем средствам регуляции, используемым клеткой.Деградация РНК у эубактерий когда-то рассматривался как неспецифический, нерегулируемый процесс. Сегодня известно, что он включает несколько путей деградации, многосубъединичный белковый комплекс (деградосома) и быть важным регуляторным механизмом для экспрессии некоторых генов (обзоры см. в Grunberg-Manago 1999; Rauhut and Klug 1999; Regnier and Arraiano 2000). Недавно сообщалось о небольшом количестве крупномасштабных анализов деградации РНК у почкующихся дрожжей (Wang et al.2002), людей (Лам и др., 2001) и E. coli (Бернштейн и др., 2002).

  Анализ экспрессии РНК

  с помощью ДНК-микрочипов позволил изучить транскрипцию в беспрецедентных масштабах. Тем не менее, потенциал технологии для выяснения низкоуровневых деталей транскрипции и процессинга РНК был плохо исследовал. В этом исследовании мы сделали первый шаг, определив глобальные паттерны деградации РНК в оперонных, генных, и субгенные уровни.

  Матрицы олигонуклеотидов высокой плотности от Affymetrix были использованы для изучения деградации РНК практически на всем протяжении транскриптом E. coli MG1655 (Селинджер и др., 2000). Эти массивы имеют покрытие генома с субгенным разрешением (как кодирующие, так и некодирующие области), что позволяет нам исследовать транскрипция и деградация относительно непрерывны и беспристрастны.

  Мы представляем измерения периода полужизни РНК для 1036 открытых рамок считывания (ORF) и для 329 известных и предсказанных оперонов.Мы представляем значительная избыточная и недостаточная представленность функциональных категорий ORF в наборе наиболее лабильных РНК. Выявляем необычный нечувствительный к рифампицину промотор (оперона tdc ) и усиливает аргументы в пользу его транскрипции с помощью нового механизма. Мы представляем доказательства более высокой лабильности 5′-концы оперонов относительно их 3′-концов, поддерживая текущую модель общего направления деградации от 5 ‘к 3’. Наконец, мы исследуем позиционные паттерны деградации РНК и обсуждаем текущее состояние дел в области глобальных технологий высокого разрешения. анализ транскрипции.

  РЕЗУЛЬТАТЫ И ОБСУЖДЕНИЕ

  Определение периода полураспада

  Для определения периодов полураспада все эксперименты проводили в трех экземплярах для каждого препарата РНК. В среднем 23% гены были обнаружены на 2,33ς (достоверность 99%) над наборами зондов отрицательного контроля. Период полураспада был рассчитан для 1036 ORF, из которых 479 были рассчитаны точно, а 557 представляют собой верхние границы.Средний период полураспада был рассчитан для 329 известных и предсказанные опероны (Таблицы 1,2; см. Методы), хотя это лишь приблизительное приближение, поскольку обычно только подмножество ORF имеет измеримый период полураспада, и могут быть значительные различия между деградацией различных оперонных областей.

  Таблица 1.

  Двадцать наиболее лабильных мРНК

  Таблица 2.

  Опероны со средним периодом полураспада ≤2,5 минут

  После добавления рифампицина, который предотвращает инициацию новых транскриптов путем связывания с β-субъединицей РНК-полимеразы (Campbell et al. 2001), общая интенсивность всех мРНК экспоненциально снижается со временем (R = 0,98) с предполагаемой общей химической половиной -жизнь из 6.8 мин. Это примерно согласуется с сообщаемым периодом полураспада в 7,5 мин для всей РНК, меченной импульсным сигналом, в сопоставимых условиях. (Моханти и Кушнер, 1999). Хотя известно, что абсолютные скорости затухания заметно различаются в зависимости от экспериментов, особенно тех, которые определены в разных экспериментах. лабораторий, мы наблюдаем качественное согласие с некоторыми хорошо изученными транскриптами, такими как ompA , очень стабильная РНК в быстрорастущих клетках (Nilsson et al.1984; см. Методы), и cspA , чрезвычайно нестабильный, который временно стабилизируется при холодовом шоке (таблица 1; Goldenberg et al.1996).

  Гены, кодирующие ферменты, которые, как известно, участвуют в распаде РНК, такие как pnp, rhlB и rho , демонстрируют экспоненциальный характер распада, начинающийся сразу после лечения рифампицином. Гены rne и rnc также демонстрируют прогрессивные паттерны распада, но экспрессируются на относительно низких уровнях, что затрудняет измерение периода полураспада. Гены rnb и pcnB не были обнаружены на протяжении всего периода времени.

  Среднее время полужизни оперона рассчитывали, взяв среднее значение ORF членов оперона, для которых был определен период полураспада. Ряд наиболее нестабильных оперонов (таблица 2) обеспечивает метаболизм, который предположительно не нужен в богатой среде, такой как биосинтез аминокислот (thr, cad), альтернативный катаболизм источников углерода (lac, sdh) и биосинтез нуклеотидов (deo). Было бы интересно посмотреть, более стабильны в мультимедиа.

  Открытие промотора, нечувствительного к рифампицину

  Неожиданно оказалось, что единственный оперон, tdcABCDEFG , который кодирует путь транспорта и анаэробной деградации L-треонина, оказался относительно нечувствительным к рифампицину. Все семь ORF этого оперона были значительно активированы через 2,5 мин после добавления рифампицина.После их первоначального увеличения через 2,5 мин ORF оперона tdc демонстрируют либо постепенный распад, либо стабильность в течение 5- и 10-минутных временных точек с последующей почти полной деградацией. к 20-минутной временной точке (данные не показаны). Поскольку рифампицин нацелен на ядро ​​единственной РНК-полимеразы (RNAP) в E. coli , мы сначала были удивлены, обнаружив оперон, который все еще мог быть транскрибирован после добавления рифампицина. Однако дифференциал чувствительность к рифампицину холоферментом РНКП, содержащим различные субъединицы ς ( ⁷⁰ vs.ς ³² ) наблюдалась ранее (Wegrzyn et al. 1998), предполагая, что некоторые холоферменты могут быть нечувствительными к рифампицину. Кроме того, промотор tdc необычен тем, что он не содержит никаких узнаваемых сайтов связывания, но содержит сайты для ряда транскрипционных факторы, включая CRP, IHF, FNR, LysR, TdcA и TdcR. Также было высказано предположение, что промотор tdc управляется новым механизмом и может быть активирован путем изменения его локальной топологии (Wu and Datta 1995; Sawers 2001).

  Распад РНК, связанный с функцией

  Чтобы определить, имеют ли транскрипты, генные продукты которых участвуют в одних и тех же клеточных процессах, тенденцию к деградации в При одинаковых скоростях мы рассмотрели избыточное и недопредставленное количество 23 функциональных категорий генов (Blattner et al. 1997) в различных диапазонах полувыведения (Таблица 3). P -значения были рассчитаны с использованием кумулятивного гипергеометрического распределения, а уровень достоверности 95% был использован в качестве порогового значения. (Tavazoie et al.1999). В наборе короткоживущих (≤5-минутных) транскриптов гены, аннотированные как предполагаемые ферменты, были значительно перепредставлены. Быстро деградированные транскрипты являются хорошими кандидатами для регуляции через стабильность РНК, и многие из них могут временно стабилизироваться. в некоторых условиях окружающей среды, в которых они необходимы. Нестабильность их транскриптов и, вероятно, низкий уровень белка, могли быть препятствием для их открытия и / или характеристики.Гены, участвующие в трансляции и посттрансляционном модификации были значительно недопредставлены среди короткоживущих (≤5-минутных) транскриптов, что отражает известную стабильность трансляционный аппарат клетки. Гены, участвующие в энергетическом метаболизме, были значительно представлены среди транскриптов. с промежуточным периодом полураспада от 10 до 20 мин. Гены этой категории в целом хорошо изучены и регулируются. с помощью множества механизмов, не связанных со стабильностью РНК, хотя в большинстве случаев регуляция через стабильность транскриптов не был исключен.

  Таблица 3.

  Представление функциональной категории групп периодов полураспада

  Чтобы оценить, измеряет ли наш эксперимент предпочтительно период полураспада одних групп генов по сравнению с другими, мы посмотрели для дифференциального представления генов с измеренным периодом полураспада относительно всех генов в массиве.Гены, период полураспада которых можно было определить в нашем эксперименте, были значительно перепредставлены для тех, кто занимается переводом и посттрансляционным переводом. модификации, которые обычно очень сильно выражены и легко обнаруживаются. Те, которые классифицируются как «гипотетические, несекретные, неизвестен »или как предполагаемые транспортные белки, были значительно недопредставлены, что позволяет предположить, что оба эти класса в целом выражены на очень низком уровне и / или могут содержать ряд ложно предсказанных ORF.Эти две не охарактеризованные группы контрастируют с предполагаемыми ферментами и предполагаемыми регуляторными белками, которые были обнаружены со скоростью, неотличимой от те из других групп.

  Направленность деградации от 5 ‘до 3’

  РНК

  разрушается в клетке за счет комбинированного действия экзо- и эндонуклеаз РНК.Точный способ, которым этот процесс является предметом интенсивного изучения (Grunberg-Manago 1999; Regnier and Arraiano 2000). Было показано, что стабильные 5′-вторичные структуры придают стабильность нижестоящим последовательностям (Emory et al. 1992), тогда как 3′-полиаденилирование нацелено на расщепление транскриптов (Sarkar 1997). Чтобы выяснить, нацелен ли деградация преимущественно на 5′- или 3′-конец мРНК, мы измерили вариабельность. скорости деградации в различных положениях предсказанных и известных оперонов, содержащих по крайней мере две ORF.Кодирование каждого оперона регион был разделен на три равные области (5 ‘, средний и 3’), тогда как 30 оснований выше и ниже оперонов были обозначены 5 ‘и 3’ UTR соответственно. UTR был выбран относительно коротким, чтобы увеличить вероятность того, что он фактически котранскрибируется с опероном. Среднее log ₂ отношения зондов в каждой области было рассчитано для каждого оперона (см. Методы).

  Log ₂ отношений каждой области были усреднены для всех оперонов, а также для подмножеств с заданными периодами полураспада, чтобы сравнить деградацию. скорости различных участков транскрипта (рис.1). В наборе всех оперонов отношения log ₂ были наиболее отрицательными для 5 ‘UTR и становились менее отрицательными в направлении от 5’ к 3 ‘, что согласуется с преимущественно Механизм разрушения с 5 ‘на 3’.

  Рисунок 1.

  Позиционные различия при деградации оперонов. Области оперона нанесены на ось x , а средние логарифмические отношения ₂ (по сравнению с моментом времени 0 мин) нанесены на ось y .Вертикальные полосы указывают стандартную ошибку. Опероны были разделены на пять регионов: 30 оснований вверх по течению (5p UTR) и ниже по течению. (3p UTR) и три области равной длины области кодирования: 5 простых (Op 5p), средние (Op M) и 3 простых (Op 3p). Узоры оперонов с разным средним периодом полураспада. В кодирующих областях наблюдается направленность от 5 ‘до 3’. всех подмножеств оперонов. Эта направленность обычно распространяется по крайней мере на 30 оснований в UTR, хотя 5 ‘UTR быстро деградирующие опероны (<5 мин) кажутся более стабильными, чем кодирующая область.Все кривые на этом рисунке имеют значительные вариации. между средними значениями одностороннего дисперсионного анализа при α = 0,001, со следующими исключениями: 2,5 мин на графике «20–40 мин» и 5- и 20-минутные кривые графика «период полураспада не определен», которые были значимыми при α = 0,05, 0,05 и 0,10, соответственно. P -значения для моментов времени на графике «всех оперонов» были ниже 1 × 10 ⁻¹² .

  Чтобы определить, варьируются ли позиционные паттерны в зависимости от общей стабильности, опероны были сгруппированы на основе их среднего значения. период полураспада (рис.1). Такая же тенденция увеличения 3′-стабильности наблюдалась для всех групп, независимо от общего периода полувыведения. Эта тенденция была наиболее согласованы для оперонов 20-40 мин, тогда как для оперонов <5 мин и 5-20 мин были некоторые расхождения в их 5 'заканчивается, особенно в более поздние моменты времени.

  Чтобы оценить значимость различий в скоростях деградации, мы использовали односторонний дисперсионный анализ, чтобы проверить, соответствуют ли различия между средними темпами деградации различных регионов оперона может быть объяснено случайно.Существенные различия между средние региональные скорости разложения были найдены почти для всех временных точек во всех наборах периодов полураспада с использованием α = 0,001. Три случая были значимы только при α = 0,05 или 0,10, как показано в легенде на Рисунке 1. Результаты анализа всех 835 оперонов были особенно значимыми, со всеми значениями P ниже 1 × 10 ^-12 . Мы пришли к выводу, что наблюдаемое изменение скорости деградации различных оперонных областей является значительным.

  Кластеризация паттернов деградации

  Важно отметить, что хотя направленность от 5 ‘к 3′, показанная на Рисунке 1, указывает на то, что в целом 5′-концы оперонов деградируют быстрее, чем их 3’-концы, это не указывает, это единственная модель деградации оперона или просто самая распространенная.Чтобы различать эти две возможности, паттерны деградации всех оперонов были сгруппированы с использованием алгоритма иерархической кластеризации и отображены в виде дерева (Рис. 2; Eisen et al. 1998). Здесь 149 известных и предсказанных оперонов, по которым были доступны полные данные, были разделены на пять областей оперонов: 5 ‘и 3 ′ UTR (представляющий 30 оснований до и после начала и окончания трансляции соответственно) и 5 ​​′ равной длины, в середине, и 3’-кодирующие области.Внутри каждого оперона каждая область была оценена от наиболее стабильной (5) до наименее стабильной (1) на основе среднего значения. log ₂ соотношения олигонуклеотидов в этом регионе в каждый момент времени. Эта внутриоперонная нормализация позволяет оперонам с похожими паттернами быть сгруппированы вместе независимо от их общей скорости деградации. Результаты кластерного анализа показывают, что хотя наблюдается явное преобладание модели деградации от 5 ‘до 3’, присутствуют и другие модели.Тем не менее рейтинги деградации для каждого региона при усреднении по всем оперонам показывают четкую тенденцию, соответствующую общему значению от 5 до 3 минут. направленность деградации.

  Фигура 2.

  Полногеномный кластерный анализ деградации оперона. Паттерны деградации 149 оперонов (содержащих две или более ORF, и олигозонды во всех целевых регионах) были иерархически сгруппированы после ранжирования относительной скорости деградации каждого область.Алгоритм был реализован с использованием пакета GeneCluster / TreeView (Eisen et al. 1998). Области транскрипции находятся на оси x , причем каждая область разделена на 2,5, 5, 10 и 20-минутные временные точки. Средний ранг увеличивается с 5 до 3, поддерживая преобладающая направленность деградации от 5 ‘до 3’ (кластер c). Кластеризация также показывает, что различные деградации присутствуют паттерны, такие как опероны с относительно стабильными 5 ‘UTR (кластер а).Одна группа оперонов (кластер b) изначально деградирует быстрее всего на 3 ‘UTR на 2,5 и 5 мин, но затем к 10-минутному моменту времени деградирует быстрее в середине и 3’-кодирующие области. χ ² критериев согласия показывают, что распределение рангов деградации в высшей степени неслучайно, с большей вероятностью 5 ‘областей. Быстро деградировать, а 3’-области с большей вероятностью будут деградировать медленно. Полный файл кластеризации, включая названия генов, доступен по адресу http: // arep.med.harvard.edu/rna_decay/.

  Для оценки статистической значимости наблюдаемой направленности мы выполнили критерий согласия ² для каждой области транскрипции. Мы легко можем отвергнуть нулевую гипотезу о том, что каждый регион имеет равновероятное распределение рангов со значениями P в диапазоне от 2 × 10 ⁻⁶ до 2 × 10 ⁻³⁸ (рис.2). Изучив ранговое распределение, мы пришли к выводу, что 5′-области оперонов подвержены деградации с гораздо большей вероятностью. быстро, а 3′-области с большей вероятностью будут деградировать медленно.

  Поскольку известно, что определенные особенности транскрипта, такие как стабилизатор ompA (Emory et al., 1992), оказывают свое влияние на весь транскрипт, мы проанализировали степень, в которой деградация одной области коррелирует с другими регионами.Средний коэффициент линейной корреляции Пирсона (R) между деградацией соседних областей было 0,38, а средняя корреляция между любыми двумя областями оперона была 0,26. Эти слабые, но статистически значимые ( P <0,005) корреляции предполагают, что, хотя существуют важные детерминанты стабильности для всего оперона, локальные детерминанты может играть большую роль в стабильности РНК. Это подчеркивает необходимость тщательного изучения транскрипции и деградации в более высокий уровень разрешения.

  Следует отметить, что, несмотря на трудности определения границ транскрипта, а также наличие оперонов с несколько промоторов и терминаторов, мы все же смогли выявить важные закономерности. Поскольку наши знания об этих сбивающих с толку факторов, мы можем ожидать появления еще более четких закономерностей.

  Анализ с высоким разрешением кластера генов

  dcw

  Кластер генов dcw , важный для биосинтеза клеточной оболочки и деления клеток, содержит 16 открытых рамок считывания и имеет сложную структуру промотора. (Инжир.3; Vicente et al. 1998; Дьюар и Дорази 2000). Он транскрибируется в основном с двух кластеров промоторов, расположенных на 5′-конце (∼ORFs 1-3) и около 3′-конца (ORFs 12-14). Мы наблюдаем сложную картину деградации этого оперона с тремя основными областями стабильности (рис. 3,4). 5′-конец разрушается наиболее быстро, что соответствует наиболее часто наблюдаемой схеме. Центральный регион относительно стабильная с murE до murC .3′-конец, от ddlB до envA , имеет промежуточную стабильность, при этом ftsA и ftsZ имеют почти одинаковые периоды полураспада, как сообщалось ранее (Cam et al. 1996).

  Рисунок 3.

  Анализ с высоким разрешением транскриптов кластера генов dcw . Средние log ₂ отношений ( y -ось) были построены в зависимости от положения оперона ( x -ось) для трех зондового скользящего окна 156 зондов в кластере генов dcw , включая 30 оснований вверх и вниз по течению. первой и последней ORF.Позиции известных промоутеров (красные кружки) и ORF с расчетным периодом полураспада приведены в верхней части графика. Стрелки указывают на известный процессинг РНКазы Е. места. Полагают, что дополнительный слабый промотор присутствует либо в murD , либо в ftsW (Mengin-Lecreulx et al. 1998). rho -независимые терминаторы присутствуют в 5′-области mraZ и сразу после envA .Деградация происходит быстрее всего на 5′-конце оперона с тремя очевидными областями с разными скоростями деградации: 5′-область ( mraZ – ftsI ) деградирует быстрее всего, средний ( murE – murC ) относительно стабилен, а 3′-область ( ddlB – envA ) деградирует со средней скоростью.

  Рисунок 4.

  Обилие транскриптов и деградация кластера генов dcw . Генный кластер dcw содержит 16 открытых рамок считывания, участвующих в биосинтезе клеточной оболочки и делении клеток. Описано несколько промоторов. (см. рис. 3), и вполне вероятно, что все они используются в разной степени. Также предполагалось, что кластер может иногда транскрибировать полностью.ORF были нанесены на график в том порядке, в котором они были расшифрованы, с указанием интенсивности сигнала их массива. (средние различия) на протяжении всего периода времени. Хотя средняя разница – это лишь приблизительный показатель расшифровки стенограммы. Изобилие, относительно высокие уровни устойчивой РНК наблюдаются ниже промоторов mraZ и ddlB , на 5′-конце и примерно на двух третях пути в транскрипте, соответственно. Средняя часть оперона имеет более низкие уровни стационарной РНК и разлагается медленнее (см.рис.3).

  Эти области стабильности примерно совпадают с кластерами промоторов, что позволяет предположить, что они представляют собой несколько независимых друг от друга. единиц, которые клетка выбирает регулировать одновременно как за счет инициации транскрипции, так и за счет деградации. Интересно, Относительно высокая интенсивность сигнала на mraZ и ddlB соответствует положениям двух основных промоторов P mra и ftsQ2p1p соответственно (рис.4; Flardh et al. 1997; Mengin-Lecreulx et al. 1998). Это говорит о том, что области, расположенные ниже этих промоторов, поддерживаются на более высоких стационарных уровнях РНК в клетке, хотя мы осторожно относимся к твердым выводам в этом отношении из-за единственного полуколичественного характера связи между интенсивностью сигнала микрочипа и абсолютным содержанием РНК. Тем не менее, это наблюдение согласуется с предыдущими измерения, которые показывают, что около одной трети транскрипции ftsZ происходит от промоторов, расположенных внутри и между ddlB и ftsA , а другие две трети происходят выше ddlB (Flardh et al.1998; де ла Фуэнте и др. 2001).

  Будущее анализа транскриптомов высокого разрешения

  Тип данных транскриптома, представленных здесь, позволяет проводить анализ всего генома, который до сих пор проводился только на небольшом шкала. Например, взаимосвязь между деградацией РНК и характеристиками последовательности РНК, такими как сайты РНКаз, и известные и предсказанные можно оценить вторичные структуры, а также влияние мутаций, особенно на механизм деградации РНК.Эти данные также полезны для эмпирического определения границ транскрипции (Selinger et al. 2000; Tjaden et al. 2002) и использования промоторов.

  Мы ожидаем, что такой анализ с высоким разрешением повысит точность. Отклонения от зонда к зонду, которые могут маскировать локальные изменения в Обилие РНК можно улучшить с помощью сглаживания или, возможно, с помощью более сложных методов, основанных на моделях (Li and Hung Wong, 2001) или на основе корреляции (Cohen et al.2000). Также сообщалось о картировании с высоким разрешением границ экзонов человека с использованием массивов олигонуклеотидов (Shoemaker et al. 2001; Kapranov et al. 2002). Микроматрицы могут быть сконструированы с зондами, более равномерно расположенными по всему ORF и межгенным областям, чтобы позволить больше всесторонний охват транскриптома. Постоянно увеличивающаяся плотность массивов олигонуклеотидов предполагает, что транскриптом данные и наше понимание регуляции транскрипции будут расширяться не только в объеме, но и в деталях.

  МЕТОДЫ

  Рост бактериальных штаммов и ингибирование транскриптов

  E.coli штамм MG1655 дикого типа выращивали в среде бульона LB во встряхиваемых колбах при 37 ° C до средне-логарифмической фазы (A ₆₀₀ = 0.8), а затем разделить на пять колб по 20 мл каждая. Чтобы инициировать ингибирование транскрипции, четыре из этих образцов обрабатывали с рифампицином (Sigma) в концентрации 50 мкг / мл ^-1 и инкубировали в течение дополнительных 2,5, 5, 10 и 20 минут соответственно с последующим немедленным сбором клеток. Пятый образец использовали в качестве контроля, и клетки собирали немедленно (в нулевой момент времени). Все процедуры выделения РНК были выполняется с помощью набора MasterPure Complete DNA and RNA Purification Kit от Epicenter Technologies, как описано (Rosenow et al.2001).

  Маркировка и гибридизация РНК

  Описан метод синтеза кДНК (Rosenow et al. 2001). Вкратце, 10 мкг общей РНК подвергали обратной транскрипции с использованием системы Superscript II для синтеза первой цепи кДНК из Технологии жизни. Оставшуюся РНК удаляли с использованием 2 ед. РНКазы H (Life Technologies) и 1 мкг РНКазы A (Epicenter) в течение 10 мин при 37 ° C в общем объеме 100 мкл.КДНК очищали с использованием набора для очистки Qiaquick PCR от QIAGEN. Изолированная кДНК количественно определяли на основе поглощения при 260 нм и фрагментировали с использованием частичного переваривания ДНКазой I. Фрагментированная кДНК была 3 ‘ концевую метку с использованием терминальной трансферазы (Roche Molecular Biochemicals) и биотин-N6-ddATP (DuPont / NEN). Фрагментированные и кДНК с концевой меткой добавляли к раствору для гибридизации без дополнительной очистки. Были проведены три гибридизации микрочипов. выполняется для каждого момента времени.

  Масштабирование чипа, обнаружение транскрипта

  Чтобы учесть экспериментальные вариации и вариации чипа, все интенсивности были нормализованы в соответствии с вариациями контрольных образцов кРНК, которые были добавлены перед реакцией мечения РНК и содержали четыре набора зондов, нацеленных на РНК, не присутствующие в геноме E. coli . Контроли показывают отклонение менее 10% до масштабирования для всех 15 реакций мечения (данные не показаны).Стенограмма численность для каждой РНК рассчитывалась в GAPS путем взятия среднего значения зондов идеального совпадения (PM) минус ошибочное совпадение (MM) после исключая самый высокий и два самых низких (максимум 2–13; Селинджер и др., 2000) и называемые здесь просто «средней разницей» (AD; Локхарт и др., 1996). Каждая РНК обычно нацелена на 15 уникальных пар олигонуклеотидных зондов. Стенограмма считалась «обнаруженной», если она была На 2,33ς (достоверность 99%) выше отрицательных контролей (90 наборов зондов для генов, отсутствующих в геноме MG1655).Для пяти моменты времени (0, 2,5, 5, 10 и 20 мин), частота обнаружения мРНК составляла 24%, 27%, 27%, 18% и 6%, соответственно, с обнаружением отсечки 1766, 1014, 975, 1202 и 1327 единиц AD. Среднее значение отрицательных контролей было вычтено из всех зарегистрированных значения, так что значения больше 0 означают, что средняя разница больше, чем у отрицательных контролей. Для высокого разрешения Для анализа (включая анализ направленности) мы вычислили отношения log ₂ как log ₂ ([PM-MM времени t] / [PM-MM времени 0]).Мы использовали только пары зондов, в которых PM-MM в момент времени 0 было больше 100 нормализованных флуоресцентных единицы.

  Определение химического периода полужизни РНК

  пар зондов (идеальное совпадение – несоответствие) усредняли по трем повторам каждой временной точки (0, 2,5, 5, 10 и 20 мин после добавление рифампицина), что привело к средней интенсивности набора зондов для каждой ORF.Содержание РНК определяли с использованием среднего метрика разницы реализована GAPS ^© . Химический период полураспада определяли для каждой РНК с помощью следующего «двойного» алгоритма: (1) Самый ранний момент времени, в который обнаруженный транскрипт использовали в качестве исходного уровня. (2) Самый ранний последующий момент времени, для которого Было обнаружено уменьшение, использовалось как экспериментальное содержание, а период полураспада был рассчитан в предположении экспоненциального затухания.Когда был обнаружен базовый уровень, но не экспериментальный момент времени, был оценен период полураспада (давая оценку верхней границы) используя значение шума вместо экспериментального значения. Были определены другие категории, такие как «стабильный» (расшифровка обнаружена но не наблюдается столь значительного изменения, как наблюдаемое в два раза), «возможное увеличение» (минимальное двукратное изменение между любыми двумя точками времени), «неустойчивый» (наблюдается как двукратное увеличение, так и снижение) и «возможно стабильное» (наблюдается как минимум двукратное снижение, но позже возвращается до исходного уровня).Слот-блоты для четырех генов выполняли в качестве подтверждения полужизни РНК, измеренных с помощью массива, что дает следующие результаты (слот-блот / массив): ompA 20,2 мин / стабильный; cspC 17,2 мин / возможно стабильно; fldA 10 мин / 6,7 мин; sodA 9,5 мин / 6,9 мин. В качестве альтернативы период полураспада рассчитывался путем аппроксимации кривой экспоненциального затухания для всех моментов времени, независимо от кратного изменения или пороговых значений отношения сигнал / шум. Этот подход был признан уступающим двойному алгоритму, поскольку он давал значительно хуже согласуется с данными слот-блоттинга, демонстрирует меньшую чувствительность к быстро деградирующим транскриптам и дает ложные результаты для РНК, сигнал которых упал ниже порога обнаружения в более поздние моменты времени (данные не показаны).Средний период полураспада были рассчитаны для предсказанных и наблюдаемых оперонов из RegulonDB (Salgado et al. 2001) путем взятия среднего значения для всех членов оперонов, период полураспада которых был определен. Период полураспада с предполагаемым верхним пределом больше более 40 минут были установлены равными 40 минутам, чтобы избежать искажения результатов. Полный список расшифровок, рассчитанный период полураспада (как ORF, так и оперонов), а также категории паттернов доступны на http://arep.med.harvard.edu/rna_decay/. Набор данных также был депонирован в ExpressDB (Aach et al. 2000) по адресу http://arep.med.harvard.edu/ExpressDB/.

  Благодарности

  Мы благодарим Сиднея Кушнера за советы и предоставление мутантов (не использованных в данном исследовании), а также Кенна Радда и Джоэля Беласко за критические обзоры рукописи.Д.С. был любезно принят в лабораторию Минору Канехисы для выполнения части этой работы. Эта работа был поддержан грантами программы NSF-MEXT Monbusho, Lipper Foundation, NSF и DOE.

  Расходы на публикацию этой статьи были частично покрыты за счет оплаты страницы. Поэтому эта статья должна быть настоящим помечены как «реклама» в соответствии с разделом 1734 Кодекса США 18 исключительно для того, чтобы указать на этот факт.

  Сноски

  • №3 Эти авторы внесли равный вклад в эту работу.

  • №4 Автор, ответственный за переписку.

  • ЭЛЕКТРОННАЯ ПОЧТА carsten_rosenow {at} affymetrix.com; ФАКС (408) 481-0422.

  • Статья и публикации находятся по адресу http://www.genome.org/cgi/doi/10.1101/gr.3. Статья опубликована в Интернете перед печатью в январе. 2003 г.

  • • Поступила 05.06.2002.
    • Принята к печати 20 ноября 2002 г.
  • Лабораторный пресс Колд-Спринг-Харбор
  .